Во-вторых, кредитное дело способствует концентрации инвести-
ционных ресурсов. Банки и другие финансово-кредитные учреждения
можно сравнить с озерами, собирающими горные стоки с определенной
территории. Реки и ручейки денег, резервируемые банками, обеспечи-
вают, как правило, достаточно большие денежные средства, которые
могут быть использованы крупными инвесторами для реализации
широких экономических проектов.
Раздел HI. ФУНКЦИОНИРОВАНИЕ НАЦИОНАЛЬНОЙ ЭКОНОМИКИ
В-третьих, кредитные отношения способствуют эффективному
распределению и использованию денежных ресурсов. Согласитесь, одно
дело получить деньги у родителей, другое - взять в долг у друзей или
знакомых? В первом случае нередко деньги возвращать не нужно, во
втором - это следует сделать обязательно. А это означает, что, взяв
деньги в кредит, применив их, нужно побеспокоиться относительно
того, как их заработать, чтобы по истечении срока вернуть кредитору.
Банки не выдают кредиты всем клиентам подряд. Они предоставляют
их только тем субъектам, в чью надежность они верят. А надежность,
степень доверия определяются главным образом результатами хозяй-
ственной деятельности. Чем эффективнее предприятие, тем больше
доверия к нему со стороны кредиторов. Это означает, что банк проводит
отбор, своего рода конкурс за право получить деньги. И достается это
право, если соблюдаются перечисленные условия, тем, кто способен их
наиболее эффективно использовать. А взяв деньги в долг, заемщик
будет активно действовать, чтобы получить доход, возвратить их,
уплатить процент.
В-четвертых, кредит ускоряет кругооборот фондов предприятий,
способствует расширению обменных операций. Фонды предпри-
ятий - их материально-вещественные и денежные ресурсы -
находятся в разных формах: производительной (капитал, материальные
запасы), товарной (готовая продукция), денежной (деньги на счетах).
Хозяйственная деятельность предприятий связана со сменой этих
форм - сырье переходит в готовый продукт, его реализация приносит
деньги, деньги используются для закупки ресурсов и т. д. Если, например,
образуется разрыв между поступлениями денег от реализации готовой
продукции и необходимостью оплачивать сырье, то предприятие в прин-
ципе может и остановиться. В этом и других случаях проблему помогает
решить кредит, который способствует ускорению кругооборота, а тем
самым, и более эффективной работе предприятия - за определенный
срок оно может выпустить и реализовать больше продукции, получить
большую прибыль. В приведенном примере можно увидеть и роль
кредита в расширении или ускорении товарообмена.
Все изложенное выше дает нам достаточно убедительные основания
для следующего вывода: кредит является неотъемлемым элементом
современной экономики, его использование повышает уровень
эффективности экономического сотрудничества людей.
Как банки создают деньги
Как уже отмечалось, современная банковская система строится на
принципе частичных резервов. Одним из следствий такого устройства
банковского дела является наличие у банков возможности расширять

Глава 23. Денежное обращение и кредитно-денежное регулирование 377
предложение денег или создавать новые деньги. Рассмотрим теперь,
как банкам удается это делать.
Например, Национальный банк Украины продает одному из ком-
мерческих банков кредитные ресурсы на сумму 1000 ДЕ. Коммерческий
банк выдал эти деньги как кредит металлургическому предприятию,
которое использовало его для оплаты каменного угля. Угольное пред-
приятие, естественно, имеет свой расчетный счет в одном из
коммерческих банков. Значит, деньги поступят именно на этот счет,
его величина возрастет на 1000 ДЕ. Эти деньги пополнят кредитные
ресурсы данного коммерческого банка. За минусом нормы обяза-
тельного резерва, составляющей, например, 20 /о, новый кредитный
ресурс будет равняться 800 ДЕ. Банк его использует, выдавая ссуду
другому предприятию - например, строительной организации для за-
купки цемента. После приобретения цемента на счете цементного завода,
в уже третьем коммерческом банке, появятся дополнительно 800 ДЕ.
Эти средства пополнят кредитные ресурсы данного банка: он может
дополнительно использовать для кредитования 640 ДЕ.
Процесс умножения кредитных денег будет продолжаться и дальше.
Если бы не существовало ограничений - нормы обязательного резерва,
устанавливаемой Национальным банком Украины, он был бы
бесконечным. Но давайте остановимся и сделаем некоторые выводы.
В результате выдачи Национальным банком Украины (в качестве
исходного пункта может быть взята операция, осуществленная другим
банком) кредита в размере 1000 ДЕ в денежное обращение было до-
бавлено 800 и 640 ДЕ (на этом мы прервали свои расчеты). Общую
сумму дополнительных кредитных денег можно рассчитать, зная ве-
личину мультипликатора. Денежный мультипликатор (коэффициент
умножения) определяется в результате деления 100 на норму резерва.
Следовательно, если норма резерва равна 20 %, то денежный
мультипликатор будет равен 5. Это означает, что первоначальный кредит
в 1000 ДЕ в нашем примере мог бы увеличить предложение денег на
5000 ДЕ (1000 5). Чем выше норма обязательного резерва, тем меньшей
способностью обладает банковская система в мультиплицировании
кредитных денег, и наоборот. Очевидно, что заемщики должны вернуть
кредиты, и тогда предложение кредитных денег сократится до прежне-
го объема.
Другие операции коммерческих банков
Кроме привлечения вкладов, проведения платежей, выдачи кредитов,
коммерческие банки осуществляют довольно широкий спектр других
банковских услуг.
1. Обмен валют. Коммерческие банки могут покупать и продавать
Раздел III. ФУНКЦИОНИРОВАНИЕ НАЦИОНАЛЬНОЙ ЭКОНОМИКИ
Глава 23. Денежное обращение и кредитно-денежное регулирование 379
иностранную валюту в целях получения посреднического дохода. Самые
разнообразные интересы преследуют предприятия и домашние
хозяйства, покупая и продавая иностранные валюты. Так, например,
предприятие-импортер нуждается в иностранной валюте для закупки
товаров за рубежом, предприятие-экспортер переводит выручку в
иностранной валюте в национальные деньги.
2. Посреднические операции с ценными бумагами. Банк может
выступать в роли посредника при размещении, например, акций пред-
приятия, выполнять заказы своих клиентов на покупку или продажу
акций, облигаций.
3. Учет векселей. Вексель - это ценная бумага, удостоверяющая
безусловное денежное обязательство векселедателя уплатить по
наступлении срока определенную сумму денег владельцу векселя
(векселедержателю).
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 100 101 102 103 104 105 106 107 108 109 110 111 112 113 114 115 116 117 118 119 120 121 122 123 124 125 126 127 128 129 130 131 132 133 134 135 136 137 138 139 140 141 142 143 144 145 146 147 148 149