Учет векселя означает его покупку банком, за
вычетом определенного процента от суммы денежного обязательства,
содержащегося в векселе.
4. Факторинг. Это переуступка банку клиентом-поставщиком
неоплаченных платежных требований за поставленные товары или
оказанные услуги и соответственно права получения платежа по ним.
Клиент испытывает дефицит собственных платежных средств и, чтобы
ускорить денежные поступления, обращается в банк с предложением
о проведении факторинговой операции. Ее осуществление предполага-
ет оплату банком платежных обязательств поставщика, принятие
заботы получения от него необходимых денежных средств в
дальнейшем. За эту операцию банк взимает определенный процент от
стоимости поставленной продукции. Таким образом, факторинг
выступает как согласие банка за определенное вознаграждение погасить
(оплатить) поставщику стоимость продукции и взять на себя дальнейшие
расчеты с получателем. Нередко операция факторинга применяется и
во внешнеэкономических сделках.
5. Трастовые операции. Трастовая, или доверительная, опе-
рация - это добровольная передача владельцем какого-либо имущества,
ценных бумаг или денежных средств права банку осуществлять
управление данными объектами в целях их наиболее выгодного исполь-
зования. Банк, выполняя эту функцию, имеет часть дохода от полученной
выручки.
6. Консалтинг. Это предоставление банковских консультации по
различным финансово-экономическим вопросам. Следует заметить, что
солидный банк обладает большими информационными ресурсами, его
специалисты могут довольно успешно оценивать различные
экономические ситуации, возможности предприятий, делать прогнозные
оценки.
В вышеприведенном перечне банковских услуг представлены только
основные их виды, общий же набор банковских операций выглядит
гораздо шире.
23.4
ЦЕНТРАЛЬНЫЙ БАНК И КРЕДИТНО-ДЕНЕЖНОЕ
РЕГУЛИРОВАНИЕ
Кредитная система
В состав кредитной системы входят банковские и небанковские
финансово-кредитные институты (рис. 23.4). Банковская структура
представлена центральным банком и коммерческими банками. В состав
небанковских финансово-кредитных институтов входят: а)
страховые компании; б) финансовые фонды; в) кредитные союзы; г)
ломбарды и некоторые другие. Выдача ссуд не является их основной
функцией, но они оказывают в том числе и услуги как кредиторы.
КРЕДИТНАЯ СИСТЕМА
ЦЕНТРАЛЬНЫЙ БАНК
(НАЦИОНАЛЬНЫЙ БАНК
УКРАИНЫ)
КОММЕРЧЕСКИЙ БАНК
НЕБАНКОВСКИЕ ФИНАНСОВО.КРЕДИТНЫЕ
ИНСТИТУТЫ
ПРЕДПРИЯТИЯ
ДОМАШНИЕ ХОЗЯЙСТВА
Рис.23.4. Структура кредитной системы
Национальный банк Украины не занимается прямым кредитовани-
ем предприятий и домашних хозяйств. В кредитной системе, в эконо-
мике в целом у него иные функции. Это "банк банков", основное зве-
но в кредитно-денежном регулировании экономики.
Раздел III. ФУНКЦИОНИРОВАНИЕ НАЦИОНАЛЬНОЙ ЭКОНОМИКИ
Функции центрального банка
В Украине, как и в большинстве стран,центральный банк принадле-
жит государству. Какие же основные функции возлагаются на цен-
тральный банк?
1. Кредитно-денежное регулирование. Управляя предложением
денег в национальной экономике, центральный банк имеет возможность
влиять на степень деловой активности предприятий, занятость и
инфляцию. На этом аспекте деятельности центрального банка мы
отдельно остановимся далее. Здесь же укажем, что центральный банк
является единственным эмиссионным центром наличных денег. Что
касается предложения кредитных денег, то его расширение может быть
связано не только с деятельностью центрального банка, но, как нам
уже известно, и с работой коммерческих банков, способных создавать
кредитные деньги. Центральный банк имеет возможность только огра-
ничивать или расширять эту способность коммерческих банков.
2. Контроль за деятельностью коммерческих кредитных уч-
реждений. Система частичных резервов, применяемая в банковском
деле, создает потенциальную опасность наплыва требований и появления
банковской паники, что мы отмечали ранее. "Эффект падающего до-
мино", когда крах одной финансовой структуры влечет за собой серию
последующих падений (банкротств), может иметь разрушительные
последствия для экономики. Поэтому банковское дело нуждается в
достаточно строгих "правилах игры", разработкой которых и должен
заниматься центральный банк. Эта его деятельность должна обеспечить
надежность, оперативность, безопасность осуществления денежно-кре-
дитных расчетов.
3. Кредитно-расчетное обслуживание правительства. Нацио-
нальный банк Украины функционирует в качестве банка, обслужи-
вающего финансовые операции Правительства страны.
4. Формирование и хранение официальных золото-валют-
ных резервов страны. Такие резервы стремится иметь любое
государство. Они, в частности, необходимы для регулирования валютных
курсов, обеспечения определенных внешнеэкономических операций
и т. д.
Инструменты кредитно-денежного регулирования
Центральный банк располагает рядом инструментов, которые
он использует для макроэкономической стабилизации экономики.
Их действие, вся кредитно-денежная или монетарная политика в целом
основываются на регулировании объема денежной массы.
1. Изменение учетной ставки. На рис. 23.4 показано, что централь-
1лава23. Денежное обращение и кредитно-денежное регулирование 381
ный банк может кредитовать коммерческие банки. Эти ссуды, как и
любые другие, выдаются за плату. Учетная ставка - это процентная
ставка по ссудам, предоставленным центральным банком ком-
мерческим банкам. Изменяя учетную ставку, центральный банк оказы-
вает определенное влияние на процессы, происходящие в экономике.
Рассмотрим это на примере. Пусть Национальный банк Украины
принял решение повысить учетную ставку с 10 до 15%. На денежном
рынке, как и на любом другом, действует закон спроса: количество
покупаемого товара уменьшается при повышении цены за единицу
и увеличивается - при ее снижении. Учетная ставка - это цена
кредитных денег, продаваемых Национальным банком Украины. Ее
повышение будет стимулировать сокращение займов, в результате чего
произойдет ограничение денежного предложения. Последнее должно
выступить сдерживающим фактором инфляции. И наоборот, снижение
учетной ставки делает кредитные деньги центрального банка более
доступными для коммерческих банков, что в конечном счете приво-
дит к увеличению денежного предложения, которое, в свою очередь,
может стать стимулом повышения деловой активности, роста произ-
водства, создания новых рабочих мест.
2. Изменение резервной нормы.
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 100 101 102 103 104 105 106 107 108 109 110 111 112 113 114 115 116 117 118 119 120 121 122 123 124 125 126 127 128 129 130 131 132 133 134 135 136 137 138 139 140 141 142 143 144 145 146 147 148 149
вычетом определенного процента от суммы денежного обязательства,
содержащегося в векселе.
4. Факторинг. Это переуступка банку клиентом-поставщиком
неоплаченных платежных требований за поставленные товары или
оказанные услуги и соответственно права получения платежа по ним.
Клиент испытывает дефицит собственных платежных средств и, чтобы
ускорить денежные поступления, обращается в банк с предложением
о проведении факторинговой операции. Ее осуществление предполага-
ет оплату банком платежных обязательств поставщика, принятие
заботы получения от него необходимых денежных средств в
дальнейшем. За эту операцию банк взимает определенный процент от
стоимости поставленной продукции. Таким образом, факторинг
выступает как согласие банка за определенное вознаграждение погасить
(оплатить) поставщику стоимость продукции и взять на себя дальнейшие
расчеты с получателем. Нередко операция факторинга применяется и
во внешнеэкономических сделках.
5. Трастовые операции. Трастовая, или доверительная, опе-
рация - это добровольная передача владельцем какого-либо имущества,
ценных бумаг или денежных средств права банку осуществлять
управление данными объектами в целях их наиболее выгодного исполь-
зования. Банк, выполняя эту функцию, имеет часть дохода от полученной
выручки.
6. Консалтинг. Это предоставление банковских консультации по
различным финансово-экономическим вопросам. Следует заметить, что
солидный банк обладает большими информационными ресурсами, его
специалисты могут довольно успешно оценивать различные
экономические ситуации, возможности предприятий, делать прогнозные
оценки.
В вышеприведенном перечне банковских услуг представлены только
основные их виды, общий же набор банковских операций выглядит
гораздо шире.
23.4
ЦЕНТРАЛЬНЫЙ БАНК И КРЕДИТНО-ДЕНЕЖНОЕ
РЕГУЛИРОВАНИЕ
Кредитная система
В состав кредитной системы входят банковские и небанковские
финансово-кредитные институты (рис. 23.4). Банковская структура
представлена центральным банком и коммерческими банками. В состав
небанковских финансово-кредитных институтов входят: а)
страховые компании; б) финансовые фонды; в) кредитные союзы; г)
ломбарды и некоторые другие. Выдача ссуд не является их основной
функцией, но они оказывают в том числе и услуги как кредиторы.
КРЕДИТНАЯ СИСТЕМА
ЦЕНТРАЛЬНЫЙ БАНК
(НАЦИОНАЛЬНЫЙ БАНК
УКРАИНЫ)
КОММЕРЧЕСКИЙ БАНК
НЕБАНКОВСКИЕ ФИНАНСОВО.КРЕДИТНЫЕ
ИНСТИТУТЫ
ПРЕДПРИЯТИЯ
ДОМАШНИЕ ХОЗЯЙСТВА
Рис.23.4. Структура кредитной системы
Национальный банк Украины не занимается прямым кредитовани-
ем предприятий и домашних хозяйств. В кредитной системе, в эконо-
мике в целом у него иные функции. Это "банк банков", основное зве-
но в кредитно-денежном регулировании экономики.
Раздел III. ФУНКЦИОНИРОВАНИЕ НАЦИОНАЛЬНОЙ ЭКОНОМИКИ
Функции центрального банка
В Украине, как и в большинстве стран,центральный банк принадле-
жит государству. Какие же основные функции возлагаются на цен-
тральный банк?
1. Кредитно-денежное регулирование. Управляя предложением
денег в национальной экономике, центральный банк имеет возможность
влиять на степень деловой активности предприятий, занятость и
инфляцию. На этом аспекте деятельности центрального банка мы
отдельно остановимся далее. Здесь же укажем, что центральный банк
является единственным эмиссионным центром наличных денег. Что
касается предложения кредитных денег, то его расширение может быть
связано не только с деятельностью центрального банка, но, как нам
уже известно, и с работой коммерческих банков, способных создавать
кредитные деньги. Центральный банк имеет возможность только огра-
ничивать или расширять эту способность коммерческих банков.
2. Контроль за деятельностью коммерческих кредитных уч-
реждений. Система частичных резервов, применяемая в банковском
деле, создает потенциальную опасность наплыва требований и появления
банковской паники, что мы отмечали ранее. "Эффект падающего до-
мино", когда крах одной финансовой структуры влечет за собой серию
последующих падений (банкротств), может иметь разрушительные
последствия для экономики. Поэтому банковское дело нуждается в
достаточно строгих "правилах игры", разработкой которых и должен
заниматься центральный банк. Эта его деятельность должна обеспечить
надежность, оперативность, безопасность осуществления денежно-кре-
дитных расчетов.
3. Кредитно-расчетное обслуживание правительства. Нацио-
нальный банк Украины функционирует в качестве банка, обслужи-
вающего финансовые операции Правительства страны.
4. Формирование и хранение официальных золото-валют-
ных резервов страны. Такие резервы стремится иметь любое
государство. Они, в частности, необходимы для регулирования валютных
курсов, обеспечения определенных внешнеэкономических операций
и т. д.
Инструменты кредитно-денежного регулирования
Центральный банк располагает рядом инструментов, которые
он использует для макроэкономической стабилизации экономики.
Их действие, вся кредитно-денежная или монетарная политика в целом
основываются на регулировании объема денежной массы.
1. Изменение учетной ставки. На рис. 23.4 показано, что централь-
1лава23. Денежное обращение и кредитно-денежное регулирование 381
ный банк может кредитовать коммерческие банки. Эти ссуды, как и
любые другие, выдаются за плату. Учетная ставка - это процентная
ставка по ссудам, предоставленным центральным банком ком-
мерческим банкам. Изменяя учетную ставку, центральный банк оказы-
вает определенное влияние на процессы, происходящие в экономике.
Рассмотрим это на примере. Пусть Национальный банк Украины
принял решение повысить учетную ставку с 10 до 15%. На денежном
рынке, как и на любом другом, действует закон спроса: количество
покупаемого товара уменьшается при повышении цены за единицу
и увеличивается - при ее снижении. Учетная ставка - это цена
кредитных денег, продаваемых Национальным банком Украины. Ее
повышение будет стимулировать сокращение займов, в результате чего
произойдет ограничение денежного предложения. Последнее должно
выступить сдерживающим фактором инфляции. И наоборот, снижение
учетной ставки делает кредитные деньги центрального банка более
доступными для коммерческих банков, что в конечном счете приво-
дит к увеличению денежного предложения, которое, в свою очередь,
может стать стимулом повышения деловой активности, роста произ-
водства, создания новых рабочих мест.
2. Изменение резервной нормы.
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 100 101 102 103 104 105 106 107 108 109 110 111 112 113 114 115 116 117 118 119 120 121 122 123 124 125 126 127 128 129 130 131 132 133 134 135 136 137 138 139 140 141 142 143 144 145 146 147 148 149