Основные средства могут приобретаться страховыми организациями:
• в результате капитальных вложений;
• вследствие безвозмездной передачи;
145
• как вклад в уставный фонд страховой организации;
• путем аренды (с правом и без права выкупа).
Оборотные средства — это активы, которые могут быть превращены в наличность путем перепродажи. Такие активы называют оборотным капиталом. Наличность и активы, которые можно немедленно реализовать, называются ликвидными активами (например, краткосрочные инвестиции, дебиторская задолженность).
Инвестиции подразделяются на долгосрочные, среднесрочные и краткосрочные. Долгосрочные инвестиции — это недвижимость, права участия, вложения в инвестиционные проекты со сроком реализации 3 и более лет, ценные бумаги, рассчитанные на период более 12 месяцев, и др. Они не подлежат амортизации, так как концепция уменьшающейся стоимости в отношении их неприемлема. Они показываются в балансовом отчете по наименьшей стоимости и рыночной цене. Совокупная рыночная стоимость также отражается в балансе. Среднесрочные и краткосрочные инвестиции — это банковские депозитные вклады, а также ценные бумаги и облигации с периодом выплаты (погашения) от 3 до 12 месяцев. Они классифицируются как оборотные средства.
Нематериальные активы — это расходы, которые не отражают текущую стоимость (например, расходы на исследовательскую разработку, специальная реклама, права пользования или владения землей, недвижимостью, ноу-хау и др.), выгоды от которых будут получены в будущих отчетных периодах. Такие расходы, получение дохода от которых отсрочено, могут не иметь действительной стоимости. Желательно списывать этот вид активов как можно быстрее.
Акционерный капитал — это сумма капитала акционеров и аккумулированной нераспределенной прибыли (или убытков). Это сумма, представляющая собой финансовый интерес акционеров и равная сумме чистых активов.
Капитальные затраты — это расходы, понесенные при по-' купке активов, используемых в процессе ведения бизнеса. Они направлены на изменение или улучшение структуры активов для повышения потенциального дохода в процессе ведения бизнеса. Поскольку такие расходы предполагают получение
146
прибыли через определенный период времени, то они списываются с доходов целого ряда отчетных периодов, причем часть, оставшаяся на конец каждого периода, переносится на следующий отчетный период.
Текущие затраты — это затраты, понесенные в процессе приобретения активов, содержания основных фондов в процессе осуществления предпринимательской деятельности. Такие затраты полностью относятся на период, в течение которого они понесены (за исключением нереализованного имущества и расходов, связанных с предоплатой). Для стабильного финансового положения предприятия фонды для осуществления капитальных затрат должны быть обеспечены капиталом предприятия и долгосрочными ссудами.
Различия между капитальными и текущими затратами имеют большое значение, особенно для расчета прибыли или убытков и для правильного сведения баланса.
Прибыль страховщика. Деятельность страховщика в условиях рынка предполагает не только возмещение своих издержек, но и получение прибыли. Прибыль страховщика обеспечивается как страховыми, так и нестраховыми операциями. Под прибылью от страховых операций понимается такой положительный финансовый результат, при котором достигается превышение доходов над расходами по обеспечению страховой защиты при полном выполнении страховщиком своих обязательств за установленный период.
Однако основным источником получения прибыли для страховщика является нестраховая, в частности, инвестиционная деятельность, которая заключается в использовании части средств страхового фонда для реализации инвестиционных программ. При этом учитываются особенности реализуемых страховщиком основных видов страховых продуктов и возникающих при этом страховых обязательств. Например, при долгосрочном страховании жизни ожидаемая прибыль от использования средств резерва взносов в инвестиционной деятельности заранее учитывается при определении тарифа и тем самым способствует его снижению, оказывая влияние на величину страхового фонда.
147
5.1.2. Особенности денежного оборота страховщика
Денежный оборот страховщика включает в себя два относительно самостоятельных денежных потока:
• оборот средств, обеспечивающий страховую защиту;
• оборот средств, связанный с организацией страхового
дела. При этом первый поток проходит два этапа:
• на первом этапе формируется и распределяется фонд страховых резервов;
• на втором этапе часть средств страховых резервов инвестируется с целью получения прибыли.
Важнейшей особенностью первого потока средств страховщика является рисковый, вероятностный характер движения финансов. В основе формирования фонда страховых резервов лежит вероятность ущерба, которая исчисляется на основе статистических данных и теории вероятностей. В основе же распределения этого фонда лежит суммарный фактический ущерб, причиненный страхователям на заданном интервале времени, который может отклоняться от величины суммарного предполагаемого ущерба независимо от деятельности страховщика.
Вероятность несовпадения объема сформированного фонда страховых резервов и потребностей в выплате страхового возмещения порождает целый ряд специфических особенностей в организации финансовой деятельности страховщика.
Страховые резервы страховщика формируются путем аккумуляции страховых премий с их последующим пересчетом, который производится на основе установленных значений тарифов, соответствующих страховых сумм и требований законодательства.
Возможное несоответствие между суммарным ожидаемым и суммарным фактическим ущербом предъявляет определенные требования прежде всего к структуре тарифа: в его основную часть (нетто-ставку) включается защитная рисковая надбавка, отражающая возможную вероятность отклонения величины фактического ущерба от ожидаемого.
Выполняя свои финансовые обязательства, страховщик расходует полученные премии, т. е. распределяет их по разным 148
целевым направлениям, заложенным в тарифе. На этом этапе движения средств несовпадение расчетного (ожидаемого) ущерба с фактическим возможно как во времени, так и в пространстве. Из принципа замкнутой раскладки ущерба вытекает возможность оказывать помощь пострадавшим в данное время страхователям за счет остальных участников страхования, т. е. производить коллективную раскладку ущерба.
Осуществление временной раскладки ущерба требует формирования гарантийных (запасных) фондов за счет неиспользованной части совокупной нетто-ставки в благополучные годы.
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 100 101 102 103 104 105 106 107 108 109 110 111 112 113 114 115 116 117 118 119 120 121 122
• в результате капитальных вложений;
• вследствие безвозмездной передачи;
145
• как вклад в уставный фонд страховой организации;
• путем аренды (с правом и без права выкупа).
Оборотные средства — это активы, которые могут быть превращены в наличность путем перепродажи. Такие активы называют оборотным капиталом. Наличность и активы, которые можно немедленно реализовать, называются ликвидными активами (например, краткосрочные инвестиции, дебиторская задолженность).
Инвестиции подразделяются на долгосрочные, среднесрочные и краткосрочные. Долгосрочные инвестиции — это недвижимость, права участия, вложения в инвестиционные проекты со сроком реализации 3 и более лет, ценные бумаги, рассчитанные на период более 12 месяцев, и др. Они не подлежат амортизации, так как концепция уменьшающейся стоимости в отношении их неприемлема. Они показываются в балансовом отчете по наименьшей стоимости и рыночной цене. Совокупная рыночная стоимость также отражается в балансе. Среднесрочные и краткосрочные инвестиции — это банковские депозитные вклады, а также ценные бумаги и облигации с периодом выплаты (погашения) от 3 до 12 месяцев. Они классифицируются как оборотные средства.
Нематериальные активы — это расходы, которые не отражают текущую стоимость (например, расходы на исследовательскую разработку, специальная реклама, права пользования или владения землей, недвижимостью, ноу-хау и др.), выгоды от которых будут получены в будущих отчетных периодах. Такие расходы, получение дохода от которых отсрочено, могут не иметь действительной стоимости. Желательно списывать этот вид активов как можно быстрее.
Акционерный капитал — это сумма капитала акционеров и аккумулированной нераспределенной прибыли (или убытков). Это сумма, представляющая собой финансовый интерес акционеров и равная сумме чистых активов.
Капитальные затраты — это расходы, понесенные при по-' купке активов, используемых в процессе ведения бизнеса. Они направлены на изменение или улучшение структуры активов для повышения потенциального дохода в процессе ведения бизнеса. Поскольку такие расходы предполагают получение
146
прибыли через определенный период времени, то они списываются с доходов целого ряда отчетных периодов, причем часть, оставшаяся на конец каждого периода, переносится на следующий отчетный период.
Текущие затраты — это затраты, понесенные в процессе приобретения активов, содержания основных фондов в процессе осуществления предпринимательской деятельности. Такие затраты полностью относятся на период, в течение которого они понесены (за исключением нереализованного имущества и расходов, связанных с предоплатой). Для стабильного финансового положения предприятия фонды для осуществления капитальных затрат должны быть обеспечены капиталом предприятия и долгосрочными ссудами.
Различия между капитальными и текущими затратами имеют большое значение, особенно для расчета прибыли или убытков и для правильного сведения баланса.
Прибыль страховщика. Деятельность страховщика в условиях рынка предполагает не только возмещение своих издержек, но и получение прибыли. Прибыль страховщика обеспечивается как страховыми, так и нестраховыми операциями. Под прибылью от страховых операций понимается такой положительный финансовый результат, при котором достигается превышение доходов над расходами по обеспечению страховой защиты при полном выполнении страховщиком своих обязательств за установленный период.
Однако основным источником получения прибыли для страховщика является нестраховая, в частности, инвестиционная деятельность, которая заключается в использовании части средств страхового фонда для реализации инвестиционных программ. При этом учитываются особенности реализуемых страховщиком основных видов страховых продуктов и возникающих при этом страховых обязательств. Например, при долгосрочном страховании жизни ожидаемая прибыль от использования средств резерва взносов в инвестиционной деятельности заранее учитывается при определении тарифа и тем самым способствует его снижению, оказывая влияние на величину страхового фонда.
147
5.1.2. Особенности денежного оборота страховщика
Денежный оборот страховщика включает в себя два относительно самостоятельных денежных потока:
• оборот средств, обеспечивающий страховую защиту;
• оборот средств, связанный с организацией страхового
дела. При этом первый поток проходит два этапа:
• на первом этапе формируется и распределяется фонд страховых резервов;
• на втором этапе часть средств страховых резервов инвестируется с целью получения прибыли.
Важнейшей особенностью первого потока средств страховщика является рисковый, вероятностный характер движения финансов. В основе формирования фонда страховых резервов лежит вероятность ущерба, которая исчисляется на основе статистических данных и теории вероятностей. В основе же распределения этого фонда лежит суммарный фактический ущерб, причиненный страхователям на заданном интервале времени, который может отклоняться от величины суммарного предполагаемого ущерба независимо от деятельности страховщика.
Вероятность несовпадения объема сформированного фонда страховых резервов и потребностей в выплате страхового возмещения порождает целый ряд специфических особенностей в организации финансовой деятельности страховщика.
Страховые резервы страховщика формируются путем аккумуляции страховых премий с их последующим пересчетом, который производится на основе установленных значений тарифов, соответствующих страховых сумм и требований законодательства.
Возможное несоответствие между суммарным ожидаемым и суммарным фактическим ущербом предъявляет определенные требования прежде всего к структуре тарифа: в его основную часть (нетто-ставку) включается защитная рисковая надбавка, отражающая возможную вероятность отклонения величины фактического ущерба от ожидаемого.
Выполняя свои финансовые обязательства, страховщик расходует полученные премии, т. е. распределяет их по разным 148
целевым направлениям, заложенным в тарифе. На этом этапе движения средств несовпадение расчетного (ожидаемого) ущерба с фактическим возможно как во времени, так и в пространстве. Из принципа замкнутой раскладки ущерба вытекает возможность оказывать помощь пострадавшим в данное время страхователям за счет остальных участников страхования, т. е. производить коллективную раскладку ущерба.
Осуществление временной раскладки ущерба требует формирования гарантийных (запасных) фондов за счет неиспользованной части совокупной нетто-ставки в благополучные годы.
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 100 101 102 103 104 105 106 107 108 109 110 111 112 113 114 115 116 117 118 119 120 121 122