Величина размера РЗУ определяется по каждой неурегулированной претензии. В случае, если убыток заявлен, но размер ущерба не установлен, то для расчета принимается максимально возможная величина убытка, не превышающая страховую сумму. Размер РЗУ соответствует сумме заявленных убытков за отчетный период, увеличенной на сумму неурегулированных убытков за периоды, предшествующие отчетному, и уменьшенной на уже оплаченные в течение отчетного периода убытки плюс расходы по урегулированию убытка. Резерв произошедших, но незаявленных убытков Резерв произошедших, но незаявленных убытков (РПНУ) формируется в связи с произошедшими страховыми случаями, о факте наступления которых страховщику не было заявлено в установленном законом или договором страхования порядке на отчетную дату. На практике величина РПНУ исчисляется в размере порядка 10% от суммы страховой премии, поступившей в отчетном периоде, если отчетным периодом считается год.
174
5.6.3. Резервы по страхованию жизни
Страховые резервы по видам страхования, относящимся к страхованию жизни, формируются для обеспечения выполнения обязательств страховщика по страховым выплатам (в том числе в долгосрочном виде — пенсий, ренты, аннуитетов) по заключенным договорам страхования при дожитии застрахованного до определенного договором страхования срока или возраста и (или) смерти застрахованного в соответствии с условиями, предусмотренными договором страхования.
Согласно ст. 30 Закона Украины "О страховании" страховщики формируют и ведут учет таких резервов по страхованию жизни:
• резервы долгосрочных обязательств (математические резервы);
• резервы надлежащих выплат страховых сумм.
Величина резервов долгосрочных обязательств (математические резервы) исчисляется отдельно по каждому договору согласно Методике формирования резервов по страхованию жизни [5.4].
Страховщики формируют резервы по страхованию жизни на основе этой методики путем отчисления части страховой премии, которая предусмотрена для обеспечения страховых выплат (нетто-премии), и части инвестиционного дохода от размещения временно свободных средств страховщика. Общая величина резерва по страхованию жизни равна сумме резервов, которые определены отдельно по каждому договору страхования жизни.
Расчеты тарифных ставок проводятся с помощью актуарных методов и с использованием таблиц смертности и норм доходности по инвестированию временно свободных средств резервов по страхованию жизни.
5.6.4. Принципы размещения страховых резервов
Ст. 30 Закона Украины "О страховании" предписывает размещать страховые резервы с учетом их безопасности, прибыльности, ликвидности и диверсификации.
Данные принципы являются сегодня общепризнанными в мировой практике. С учетом степени важности, с точки зрения
175
обеспечения финансовой устойчивости страховщиков, их можно назвать в такой последовательности:
/. Принцип надежности (или возвратности)
Данный принцип подразумевает максимально надежное размещение активов, обеспечивающее их возврат в полном объеме. Этот принцип ставит перед страховщиком задачу сведения к минимуму инвестиционного риска. Под инвестиционным риском понимается вероятность того, что фактическая прибыль окажется ниже расчетной. В целом, чем выше вероятность получения низкой прибыли или убытка, тем выше риск. В практике инвестирования самыми безопасными являются любые государственные ценные бумаги, особенно казначейские билеты и облигации. Достаточно надежны также облигации крупных, хорошо зарекомендовавших себя корпораций. Самыми рискованными являются акции небольших и наукоемких фирм.
2. Принцип ликвидности
Согласно этому принципу общая структура вложений должна быть такова, чтобы в любое время активы быстро и безущербно для держателя могли быть обращены в деньги. Ликвидные активы имеют высокий статус при оценке инвестиционного портфеля страховщика и занимают особое место в финансовом менеджменте.
При определении степени ликвидности обычно учитывают время, за которое можно превратить данное финансовое средство в деньги, и вызванные этим затраты. Абсолютной ликвидностью обладают только наличные деньги. Безналичные расчеты требуют затрат времени. Реализация ценных бумаг, кроме времени, требует оплаты услуг брокера; при срочной продаже ценных бумаг могут возникнуть дополнительные потери в связи с понижением их цены.
Если страховая компания проводит долгосрочные накопительные виды страхования, то она имеет достаточно устойчивый страховой портфель с выравненными рисками. Такой страховой портфель хорошо поддается планированию, и страховщик с большой степенью точности может предусмотреть, когда и в какой сумме компании понадобятся деньги на выплаты страховых сумм. В этом случае обеспечить ликвидность активов несложно.
Если же компания проводит рисковые виды страхования, среди которых присутствуют высокорисковые виды — напри-176
мер, страхование ответственности, морское, авиационное страхование, страхование экологических рисков и др., то она может быть поставлена перед необходимостью в очень короткий срок превратить свои активы в наличные деньги, чтобы выполнить свои обязательства по договорам страхования. Следовательно, страховые компании с рисковым страховым портфелем должны предъявлять более жесткие требования к ликвидности своих активов.
3. Принцип диверсификации вложений
Этот принцип можно еще назвать "принципом смещения и рассеивания"; он обеспечивает распределение инвестиционного риска на различные виды вложений и тем самым обеспечивает более высокую степень устойчивости инвестиционного портфеля страховщика. Не должно допускаться значительное превалирование какого-либо вида вложений. Структура вложений не должна быть однобокой, а также не должна допускаться региональная концентрация капитала.
4. Принцип прибыльности (принцип рентабельности) Согласно этому принципу активы должны размещаться при обеспечении реализации названных выше принципов, с учетом ситуации на рынке капиталовложений, и при этом приносить постоянный и достаточно высокий доход.
Хотя прибыльность вложений не является доминирующим фактором при выработке портфельной стратегии страховой организации, однако как и в любой другой отрасли экономики получение прибыли — это цель деятельности коммерческих организаций, каковыми являются большинство страховых обществ. В страховом деле инвестиционная прибыль играет также специфическую роль. Она дает возможность страховщику при наличии убытка по собственно страховым операциям сохранить свои позиции на рынке в условиях конкуренции.
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 100 101 102 103 104 105 106 107 108 109 110 111 112 113 114 115 116 117 118 119 120 121 122