• физического разделения самих активов;
• разделения активов по собственности.
Примером первого способа разделения активов может служить хранение свободных денежных средств в различных банках или хранение взрывоопасных веществ в небольших количествах в различных помещениях. Примером второго способа могут служить некоторые финансовые и правовые методы: собственность записывается на различных членов семьи или на имя корпорации и трастовых фирм, созданных для этих целей.
При объединении риска возможный риск делится между несколькими субъектами экономики. Объединение делает потери более предсказуемыми, так как возрастает число единиц,
10* 291
подверженных риску и находящихся под контролем одной фирмы.
Диверсификация — способ разделения активов (инвестиций) с последующим объединением рисков. Диверсификация предпринимательской деятельности состоит в распределении усилий и капиталовложений между разнообразными видами деятельности, непосредственно не связанными друг с другом. В таком случае, если в результате непредвиденных событий один вид деятельности будет убыточен, другой — все же будет приносить прибыль. Предпринимательскую фирму это спасет от банкротства и позволит продолжить функционирование.
Метод диверсификации позволяет снижать производственные, коммерческие и инвестиционные риски, но такие риски, как: риск, связанный с ожиданиями кризиса или подъема экономики в целом; риск, связанный с движением банковского процента; политический риск и некоторые другие нельзя уменьшить методом диверсификации. Кроме того, диверсификация может не только уменьшить, но и увеличить риск. Увеличение риска происходит в случае, если средства вкладываются в область деятельности, в которой знания, информация и управленческие подходы ограничены.
Технические способы включают процедурные способы и технические средства [8.5]. Процедурные способы могут включать; планирование и подготовку дублирующих производственных мощностей, планирование мероприятий на случай аварии, ликвидацию слабых структурных мест (например, узких проходов). Также существует широкая гамма технических устройств, которые могут уменьшить вероятность и степень действия многих рисков.
Необходимость обучения и тренировки персонала обусловлена тем, что человеческий фактор нередко способствует возникновению рисковых ситуаций. Часто беспечность, некомпетентность или отсутствие технических знаний у персонала фирмы — едва ли не единственная причина события убытка. Известно, что осознанные действия одного человека или группы сотрудников во время события убытка могут привести к значительному снижению убытков. Следовательно, обучение и тренировка должны играть основную роль в программах сокращения рисков и должны применяться на всех стадиях производственного! 292
процесса — разработки, изготовления, продажи, послепродажного (гарантийного) обслуживания, независимо от того, осуществляет предприятие изготовление средств производства, товаров широкого потребления или предоставляет услуги.
При комбинированном способе осуществляется комплексное одновременное использование всех или части из перечисленных выше способов. Составляется план мероприятий, соответствующий времени реализации деятельности или конкретного проекта. .
Вторая группа способов управления рисками определяется как финансово-договорные способы. Они включают:
• способы самостоятельного противостояния риску;
• способы передачи риска;
• страхование рисков.
Способы самостоятельного противостояния риску заключаются в финансировании убытков за счет собственных средств. К таким способам относятся:
• создание специального внутреннего фонда (фонда самострахования);
• организация отраслевой (кэптивной) страховой компании;
• финансирование риска из текущего бюджета.
При создании специального внутреннего фонда (фонда самострахования) — известна частота возможных потерь и эти потери покрываются из текущего дохода, если в целом они невелики. Самострахование целесообразно в том случае, когда стоимость страхуемого имущества относительно невелика по сравнению с имущественными и финансовыми параметрами всего бизнеса.
Действительно, крупной предпринимательской фирме нецелесообразно через страховую компанию страховать от случайной порчи недорогое оборудование. Самострахование имеет также смысл, когда вероятность убытков чрезвычайно мала. Следует, однако, иметь в виду, что страховой резервный фонд не вовлекается в оборот и является мертвым капиталом, не приносящим прибыли; естественно, предприниматель стремится к уменьшению размеров такого фонда.
В то же время предпринимательская фирма, полагаясь на самострахование, увеличивает свою подверженность риску. Для
293
предпринимателя найти оптимальный уровень резервных фондов достаточно сложно, так как ему приходится выбирать между желанием снизить издержки по выплатам страховых премий и стремлением уменьшить риск возможных финансовых потерь. Ежегодно в зависимости от статистики убытков в прошлые периоды и размера ожидаемых будущих потерь, а также от ситуации на страховом рынке уровень страховых резервов должен предпринимательской фирмой пересматриваться.
Поэтому для крупных предприятий более оптимальным вариантом является со'здание "собственной" страховой компании (кэптивной), которая непосредственно осуществляет управление созданным страховым фондом и решает большинство перечисленных выше проблем. При "незапланированном" принятии риска на себя предпринимательской фирме приходится покрывать потери от риска из любых ресурсов, оставшихся после понесенных потерь (финансирование риска из текущего бюджета предприятия). В том случае, если эти потери велики, происходит сокращение размера прибыли.
Передача риска осуществляется заключением контрактов таких типов:
строительных (все риски, связанные со строительством, берет на себя строительная фирма);
арендных (лизинговых) — часть рисков передается путем специальных оговорок в договоре аренды, в частности, к арендатору может полностью перейти риск случайной гибели и риск случайной порчи арендованного имущества после передачи ему этого имущества;
контрактов на хранение и перевозку грузов (транспортной компании передаются риски, связанные со случайной либо происшедшей по вине транспортной компании гибелью или порчей продукции);
контрактов продажи, обслуживания, снабжения (потребитель, покупая товар или услугу, передает риски, связанные с его эксплуатацией, производителю или дистрибьютору на период гарантии, которая включает: устранение дефектов либо замену недоброкачественного товара или недоброкачественно выполненной услуги;
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 100 101 102 103 104 105 106 107 108 109 110 111 112 113 114 115 116 117 118 119 120 121 122