Региональное отделение является юри-
дическим лицом и действует в границах территорий субъектов Российской
Федерации, закрепленных распоряжением ФКЦБ России.
Положение определяет функции и права регионального отделения. Основ-
ными функциями являются контроль за соблюдением законодательства на рын-
ке ценных бумаг, регистрация выпусков ценных бумаг, лицензирование ди-
лерской и брокерской деятельности, лицензирование регистраторской дея-
тельности, организация и проведение квалификационных экзаменов специа-
листов рынка ценных бумаг.
Контроль региональных отделений за соблюдением законодательства на
рынке ценных бумаг предусматривает осуществление проверок деятельности
эмитентов, профессиональных участников рынка ценных бумаг и их саморегу-
лируемых организаций, а так же коллективных инвесторов, действующих на
территории регионального отделения.
Регистрация выпусков ценных бумаг осуществляется в соответствии с
требованиями нормативных документов ФКЦБ России, за исключением тех эми-
тентов, в отношении которых ФКЦБ России осуществляет регистрацию выпус-
ков ценных бумаг самостоятельно.
Лицензирование дилерской, брокерской и регистраторской деятельности
предусматривает выполнение мероприятий по выдаче, приостановке и отзыву
лицензий, а также ведение соответствующих реестров лицензий. Названная
деятельность осуществляется в рамках полномочий, определенных решением
ФКЦБ России.
Региональное отделение организует также проведение квалификационных
экзаменов для специалистов рынка ценных бумаг в порядке, установленном
ФКЦБ России.
Вместе с тем региональные отделения ФКЦБ России имеют право направ-
лять материалы в правоохранительные органы, обращаться с исками в суд
(арбитражный суд) по вопросам, отнесенным к компетенции ФКЦБ России. Ре-
гиональные отделения обладают правом реализовывать полномочия ФКЦБ Рос-
сии в отношении эмитентов, осуществляющих недобросовестную эмиссию, а
также лиц, осуществляющих безлицензионную деятельность.
Взаимоотношения региональных отделений ФКЦБ России с представителями
власти субъектов Российской Федерации и региональными комиссиями по цен-
ным бумагам и фондовому рынку* на территориях деятельности региональных
отделений строятся на принципах партнерства и сотрудничества. Регио-
нальные отделения ФКЦБ России совместно с представителями власти субъек-
тов Российской Федерации осуществляют программы по повышению ликвидности
акций отдельных эмитентов, проекты корпоративного финансирования, проек-
ты развития инфраструктуры рынка ценных бумаг и программы обучения спе-
циалистов. -----------------------------------------------
*Региональные комиссии по ценным бумагам и фондовому рынку создава-
лись в соответствии с Указом Президента от 4 ноября 1994 г. № 2064 и
принятым на его основе Постановлением Правительства от 28 февраля 1995
г. № 193. Институциональные и процедурные аспекты деятельности комиссий
предусмотрены Примерным положением о региональной комиссии, утвержденным
Постановлением № 193 и являющимся основой для составления региональных
положений. По мере формирования и активизации деятельности региональных
отделений сфера деятельности комиссий будет сужаться.
ВОПРОСЫ ДЛЯ САМОПРОВЕРКИ
1. Опишите порядок создания регионального отделения.
2. Какие функции выполняет региональное отделение на рынке ценных бу-
маг?
10.3 САМОРЕГУЛИРУЕМЫЕ ОРГАНИЗАЦИИ (СРО)
Помимо федерального и регионального уровней регулирования РЦБ, важным
элементом системы регулирования должны стать саморегулируемые организа-
ции профессиональных участников рынка ценных бумаг (СРО).
Их роль заключается в том, чтобы на основании опыта, накопленного не-
посредственно участниками рынка, вырабатывать более детальные, чем ФКЦБ
нормы и требования, контролировать их соблюдение и тем самым приближать
регулятора рынка к его участнику.
В то же время и сами участники заинтересованы в определенных общих
нормах: стандартах деятельности, документов и форм, в ряде случаев - в
контроле деятельности партнеров. Эти функции лучше выполняет орган, рас-
положенный ближе к непосредственным участникам рынка, чем государствен-
ный регулирующий орган. Таким органом и является СРО.
Таким образом, эффективная деятельность СРО основана на следующих
предпосылках:
* участники рынка лучше всех знают, какие механизмы контроля и прави-
ла необходимы на практике;
* они обязаны финансировать контроль своей деятельности;
* их положение позволяет им лучше всех судить о нарушениях;
* они заинтересованы в выполнении высоких этических норм их коллега-
ми.
Важно учитывать при этом, что правила и стандарты, разрабатываемые и
вводимые СРО, должны соответствовать требованиям регулирующего органа,
т. е. фактически они могут только уточнять и усиливать их.
В соответствии с Законом "О рынке ценных бумаг" (ст. 48), СРО - это
добровольное объединение профессиональных участников РЦБ, действующее в
соответствии с законом и функционирующее на принципах некоммерческой ор-
ганизации. СРО учреждается профессиональными участниками рынка ценных
бумаг для обеспечения условий профессиональной деятельности участников
рынка ценных бумаг, соблюдения стандартов профессиональной этики на рын-
ке ценных бумаг, защиты интересов владельцев ценных бумаг и иных клиен-
тов профессиональных участников рынка ценных бумаг, являющихся членами
саморегулируемой организации, установления правил и стандартов проведе-
ния операций с ценными бумагами, обеспечивающих эффективную деятельность
на рынке ценных бумаг.
СРО в соответствии с требованиями осуществления профессиональной дея-
тельности и проведения операций с ценными бумагами, утвержденными ФКЦБ,
устанавливает обязательные для своих членов правила осуществления про-
фессиональной деятельности на рынке ценных бумаг, стандарты проведения
операций с ценными бумагами и осуществляет контроль за их соблюдением.
СРО имеет следующие права:
* получать информацию по результатам проверок деятельности своих чле-
нов, осуществляемых в порядке, установленном ФКЦБ (региональным отделе-
нием ФКЦБ);
* разрабатывать в соответствии с законом правила и стандарты осу-
ществления профессиональной деятельности и операций с ценными бумагами
своими членами и осуществлять контроль за их соблюдением;
* контролировать соблюдение своими членами принятых СРО правил и
стандартов осуществления профессиональной деятельности и операций с цен-
ными бумагами;
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 100 101 102 103 104 105 106 107 108 109 110 111 112 113 114 115 116 117 118 119 120 121 122 123 124 125 126 127 128 129 130 131 132
дическим лицом и действует в границах территорий субъектов Российской
Федерации, закрепленных распоряжением ФКЦБ России.
Положение определяет функции и права регионального отделения. Основ-
ными функциями являются контроль за соблюдением законодательства на рын-
ке ценных бумаг, регистрация выпусков ценных бумаг, лицензирование ди-
лерской и брокерской деятельности, лицензирование регистраторской дея-
тельности, организация и проведение квалификационных экзаменов специа-
листов рынка ценных бумаг.
Контроль региональных отделений за соблюдением законодательства на
рынке ценных бумаг предусматривает осуществление проверок деятельности
эмитентов, профессиональных участников рынка ценных бумаг и их саморегу-
лируемых организаций, а так же коллективных инвесторов, действующих на
территории регионального отделения.
Регистрация выпусков ценных бумаг осуществляется в соответствии с
требованиями нормативных документов ФКЦБ России, за исключением тех эми-
тентов, в отношении которых ФКЦБ России осуществляет регистрацию выпус-
ков ценных бумаг самостоятельно.
Лицензирование дилерской, брокерской и регистраторской деятельности
предусматривает выполнение мероприятий по выдаче, приостановке и отзыву
лицензий, а также ведение соответствующих реестров лицензий. Названная
деятельность осуществляется в рамках полномочий, определенных решением
ФКЦБ России.
Региональное отделение организует также проведение квалификационных
экзаменов для специалистов рынка ценных бумаг в порядке, установленном
ФКЦБ России.
Вместе с тем региональные отделения ФКЦБ России имеют право направ-
лять материалы в правоохранительные органы, обращаться с исками в суд
(арбитражный суд) по вопросам, отнесенным к компетенции ФКЦБ России. Ре-
гиональные отделения обладают правом реализовывать полномочия ФКЦБ Рос-
сии в отношении эмитентов, осуществляющих недобросовестную эмиссию, а
также лиц, осуществляющих безлицензионную деятельность.
Взаимоотношения региональных отделений ФКЦБ России с представителями
власти субъектов Российской Федерации и региональными комиссиями по цен-
ным бумагам и фондовому рынку* на территориях деятельности региональных
отделений строятся на принципах партнерства и сотрудничества. Регио-
нальные отделения ФКЦБ России совместно с представителями власти субъек-
тов Российской Федерации осуществляют программы по повышению ликвидности
акций отдельных эмитентов, проекты корпоративного финансирования, проек-
ты развития инфраструктуры рынка ценных бумаг и программы обучения спе-
циалистов. -----------------------------------------------
*Региональные комиссии по ценным бумагам и фондовому рынку создава-
лись в соответствии с Указом Президента от 4 ноября 1994 г. № 2064 и
принятым на его основе Постановлением Правительства от 28 февраля 1995
г. № 193. Институциональные и процедурные аспекты деятельности комиссий
предусмотрены Примерным положением о региональной комиссии, утвержденным
Постановлением № 193 и являющимся основой для составления региональных
положений. По мере формирования и активизации деятельности региональных
отделений сфера деятельности комиссий будет сужаться.
ВОПРОСЫ ДЛЯ САМОПРОВЕРКИ
1. Опишите порядок создания регионального отделения.
2. Какие функции выполняет региональное отделение на рынке ценных бу-
маг?
10.3 САМОРЕГУЛИРУЕМЫЕ ОРГАНИЗАЦИИ (СРО)
Помимо федерального и регионального уровней регулирования РЦБ, важным
элементом системы регулирования должны стать саморегулируемые организа-
ции профессиональных участников рынка ценных бумаг (СРО).
Их роль заключается в том, чтобы на основании опыта, накопленного не-
посредственно участниками рынка, вырабатывать более детальные, чем ФКЦБ
нормы и требования, контролировать их соблюдение и тем самым приближать
регулятора рынка к его участнику.
В то же время и сами участники заинтересованы в определенных общих
нормах: стандартах деятельности, документов и форм, в ряде случаев - в
контроле деятельности партнеров. Эти функции лучше выполняет орган, рас-
положенный ближе к непосредственным участникам рынка, чем государствен-
ный регулирующий орган. Таким органом и является СРО.
Таким образом, эффективная деятельность СРО основана на следующих
предпосылках:
* участники рынка лучше всех знают, какие механизмы контроля и прави-
ла необходимы на практике;
* они обязаны финансировать контроль своей деятельности;
* их положение позволяет им лучше всех судить о нарушениях;
* они заинтересованы в выполнении высоких этических норм их коллега-
ми.
Важно учитывать при этом, что правила и стандарты, разрабатываемые и
вводимые СРО, должны соответствовать требованиям регулирующего органа,
т. е. фактически они могут только уточнять и усиливать их.
В соответствии с Законом "О рынке ценных бумаг" (ст. 48), СРО - это
добровольное объединение профессиональных участников РЦБ, действующее в
соответствии с законом и функционирующее на принципах некоммерческой ор-
ганизации. СРО учреждается профессиональными участниками рынка ценных
бумаг для обеспечения условий профессиональной деятельности участников
рынка ценных бумаг, соблюдения стандартов профессиональной этики на рын-
ке ценных бумаг, защиты интересов владельцев ценных бумаг и иных клиен-
тов профессиональных участников рынка ценных бумаг, являющихся членами
саморегулируемой организации, установления правил и стандартов проведе-
ния операций с ценными бумагами, обеспечивающих эффективную деятельность
на рынке ценных бумаг.
СРО в соответствии с требованиями осуществления профессиональной дея-
тельности и проведения операций с ценными бумагами, утвержденными ФКЦБ,
устанавливает обязательные для своих членов правила осуществления про-
фессиональной деятельности на рынке ценных бумаг, стандарты проведения
операций с ценными бумагами и осуществляет контроль за их соблюдением.
СРО имеет следующие права:
* получать информацию по результатам проверок деятельности своих чле-
нов, осуществляемых в порядке, установленном ФКЦБ (региональным отделе-
нием ФКЦБ);
* разрабатывать в соответствии с законом правила и стандарты осу-
ществления профессиональной деятельности и операций с ценными бумагами
своими членами и осуществлять контроль за их соблюдением;
* контролировать соблюдение своими членами принятых СРО правил и
стандартов осуществления профессиональной деятельности и операций с цен-
ными бумагами;
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 100 101 102 103 104 105 106 107 108 109 110 111 112 113 114 115 116 117 118 119 120 121 122 123 124 125 126 127 128 129 130 131 132