* в соответствии с квалификационными требованиями ФКЦБ разрабатывать
учебные программы и планы, осуществлять подготовку должностных лиц и
персонала организаций, осуществляющих профессиональную деятельность на
рынке ценных бумаг, определять квалификацию указанных лиц и выдавать им
квалификационные аттестаты.
Основной задачей ФКЦБ является разработка правил и стандартов, в со-
ответствии с которыми должно будет осуществляться дополнительное к госу-
дарственному регулированию саморегулирование рынка ценных бумаг, т. е.
подготовка правовой базы для саморегулирования участников рынка.
Поскольку СРО приобретает довольно значительные права в отношении ее
членов, законом предусматривается строгий контроль за ней со стороны ре-
гулирующих государственных органов. В частности, статус СРО приобретает-
ся только на основании лицензии, выдаваемой ФКЦБ. ФКЦБ контролирует пра-
вила СРО с тем, чтобы не допустить дискриминации одних ее членов други-
ми, обеспечить должный контроль за ними.
Так, согласно ст. 50 Закона "О рынке ценных бумаг", предусмотрены
следующие требования, предъявляемые к СРО:
* организация должна быть учреждена не менее, чем десятью профессио-
нальными участниками рынка ценных бумаг;
* для получения лицензии в ФКЦБ представляются заверенные копии доку-
ментов о создании саморегулируемой организации, правила и положения ор-
ганизации, принятые ее членами и обязательные для исполнения всеми чле-
нами саморегулируемой организации.
Правила и положения саморегулируемой организации должны содержать
требования, предъявляемые к саморегулируемой организации и ее членам в
отношении:
(1) профессиональной квалификации персонала (за исключением техничес-
кого);
(2) правил и стандартов осуществления профессиональной деятельности;
(3) правил, ограничивающих манипулирование ценами;
(4) документации, ведения учета и отчетности;
(5) минимальной величины их собственных средств;
(6) правил вступления в организацию профессионального участника рынка
ценных бумаг и выхода или исключения из нее;
(7) равных прав на представительство при выборах в органы управления
организации и участие в управлении организацией;
(8) порядка распределения издержек, выплат, сборов среди членов орга-
низации;
(9) защиты прав клиентов, включая порядок рассмотрения претензий и
жалоб клиентов - членов организации;
(10) обязательств ее членов по отношению к клиентам и другим лицам по
возмещению ущерба из-за ошибок или упущений при осуществлении членом ор-
ганизации его профессиональной деятельности, а также неправомерных
действий члена организации или его должностных лиц и/или персонала;
(11) соблюдения порядка рассмотрения претензий и жалоб членов органи-
зации;
(12) процедур проведения проверок соблюдения членами организации ус-
тановленных правил и стандартов, включая создание контрольного органа и
порядок ознакомления с результатами проверок других членов организации;
(13) санкций и иных мер в отношении членов организации, их должност-
ных лиц и/или персонала и порядка их применения;
(14) требований по обеспечению открытости информации для проверок,
проводимых по инициативе организации;
(15) контроля за исполнением санкций и мер, применяемых к членам ор-
ганизации, и порядка их учета.
Саморегулируемая организация, являющаяся организатором торговли, обя-
зана помимо указанных выше требований установить и соблюдать правила:
* заключения, регистрации и подтверждения сделок с ценными бумагами;
* проведения операций, обеспечивающих торговлю ценными бумагами (кли-
ринговых и/или расчетных операций);
* оформления и учета документов, используемых членами организации при
заключении сделок, проведении операций с ценными бумагами;
* разрешения споров, возникающих между членами организации при совер-
шении операций с ценными бумагами и расчетов по ним, включая денежные;
* процедуры предоставления информации о ценах спроса и предложения, о
ценах и об объемах сделок с ценными бумагами, совершаемых членами орга-
низации;
* оказания услуг лицам, не являющимся членами организации.
ФКЦБ имеет право отказать в выдаче лицензии, если в представленных
организацией профессиональных участников рынка ценных бумаг документах
не содержится соответствующих требований, перечисленных в настоящей
статье, а также предусматривается хотя бы одно из следующих положений:
* возможность дискриминации прав клиентов, пользующихся услугами чле-
нов организации;
* необоснованная дискриминация членов организации;
* необоснованные ограничения на вступление в организацию и выход из
нее;
* ограничения, препятствующие развитию конкуренции профессиональных
участников рынка ценных бумаг, в том числе регламентация ставок вознаг-
раждения и доходов от профессиональной деятельности членов организации;
* регулирование вопросов, не относящихся к компетенции, а также не
соответствующих целям деятельности саморегулируемой организации;
* предоставление недостоверной или неполной информации.
Отзыв лицензии саморегулируемой организации производится в случае ус-
тановления ФКЦБ нарушений законодательства РФ о ценных бумагах, требова-
ний и стандартов, установленных ФКЦБ, правил и положений саморегулируе-
мой организации, предоставления недостоверной или неполной информации.
Саморегулируемая организация обязана представлять в Федеральную ко-
миссию данные обо всех изменениях, вносимых в документы о создании, по-
ложения и правила саморегулируемой организации, с кратким обоснованием
причин и целей таких изменений. Изменения и дополнения считаются приня-
тыми, если в течение 30 календарных дней с момента их поступления Феде-
ральной комиссией не направлено письменное уведомление об отказе с ука-
занием его причин.
ВОПРОСЫ ДЛЯ САМОПРОВЕРКИ
1. В чем заключается роль саморегулируемых организаций на рынке цен-
ных бумаг?
2. На каких предпосылках основана эффективная деятельность саморегу-
лируемых организаций?
3. Перечислите основные требования к саморегулируемой организации в
соответствии с Законом "О рынке ценных бумаг".
10.4 ОБЕСПЕЧЕНИЕ ИСПОЛНЕНИЯ ЗАКОНОДАТЕЛЬСТВА
Эффективное регулирование РЦБ требует не только активного правового и
институционального регулирования происходящих в этой сфере процессов, но
и создания системы регулярного контроля, обеспечивающего соблюдение за-
конодательства всеми участниками рынка ценных бумаг.
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 100 101 102 103 104 105 106 107 108 109 110 111 112 113 114 115 116 117 118 119 120 121 122 123 124 125 126 127 128 129 130 131 132