Книжка содержит оп-
ределенное количество отрывных чеков. Это позволяет срав-
нить выписанный владельцем счета чек с подписью на чековой
книжке. С середины 70-х годов широкое распространение по-
лучила система еврочеков. Эта система организована в рамках
международной организации <Дайнерз Клаб> (Оiпагв С1иЬ), ку-
да входят 145 стран.
Для организации чекового оборота в национальной экономи-
ке существует система клиринговых расчетов. Они осущест-
вляются Через систему реiиииаопiiiл Сэмиссионного банка, где происходит взаимный зачет банков
между собой. Разница требований заносится на специальный
жиросчет.
К собственным операциям банков относятся операции на
денежном рынке и рынке капиталов, лизинговые, факторные,
трастовые операции (операции по доверенности, опека, распо-
ряжение наследством) и операции с валютой.
Кредитная система и ее структура
понимают
1од кредитной си ст.е ы-о й
совокупность банков и др_угйХ тфедитно--финанеовых институ-
тов, осуществляющих мобилизацию свободныхенежных ре-
сурсов-и-предоставление йхгвссуду В нее входят различные
виды кредитно-финансовых учреждений: коммерческие (депо-
зитные), эмиссионные, сберегательные банки, банки специаль-
ного назначение, инвестиционные и страховые компании, пен-
сионные фонды и др.
Ведущее место среди банков занимают коммерческие бан-
ки. Это универсальный тип банков, занимающийся кредитова-
нием промышленных и торговых фирм за счет денежных
средств, полученных в виде депозитов (вкладов). Его фонды
образуются, главным образом, за счет депозитов до востребо-
вания, срочных и сберегательных вкладов, займов у других
банков и у центрального эмиссионного банка. Эти банки, как
правило, не имеют права приобретать в собственность ценные
бумаги частных компаний, но в то же время обязаны прово-
дить операции с ценными бумагами государства. В ряде стран,
в США, например, появились новые виды вкладов, с которыми
разрешается вести операции коммерческим банкам - чековые
счета,
Специфика эмиссионных банков состоит в том, что они вы-
полняют специфическую функцию - выпуск банкнот. Особен-
ностью сберегательных банков или сберегательных ассоциаций
(Зауiпд апгi Ьоап аяяосiаi-iопа) состоит в том, что сферой их дея-
тельности являются с одной стороны, срочные, чековые и сбе-
регательные счета, а с другой стороны, они занимаются долгос-
рочным кредитованием. Банки специального назначения связа-
ны, как правило, или со сферой деятельности, или отраслью
производства. В качестве примера можно назвать внешнеторго-
вые банки.
Кроме банков в кредитную систему входят небанковские
кредитно-финансовые учреждения, 11л <.псц,;ф;: сЇЇ1ача г
механизмом формирования пассивов. Они напрямую не связа-
ны с вкладчиками. Фонды страховых компаний, например,
формируются за счет страховых полисов, пенсионных фон-
дов - за счет пенсионных отчислений. Инвестиционные (фи-
нансовые) компании формируют свои капиталы за счет прода-
жи собственных акций и облигаций коммерческим банкам и
другим кредитно-финансовым институтам, а также частным ли-
цам. Вырученные средства они вкладывают, в свою очередь, в
акции промышленных, торговых и транспортных компаний,
Вместе с тем эти институты объединяет то, что они занимают-
ся долгосрочным кредитованием.
Центральный эмиссионный банЦ
собое место в кредитной системе занимает цен-
тральный эмиссионный банк (ЦЭБ). У него есть и другое назва-
ние: государственный банк страны. Только США не имеют та-
кого банка, его заменяет Федеральная резервная система
(ФРС), куда входит 13 региональный банков, имеющих эмисси-
онную функцию.
ЦЭБ выполняет ряд специфических функций:
- является эмиссионным центром страны, т, е. на нем лежит
обязанность, связанная с выпуском государственных бан-
кнот:
- служит официальным хранилищем золото-валютных ресур-
сов страны;
- -выступает <банком банков>, т. е. осуществляет операцию
только с банками, входящими в национальную кредитную
систему;
- представляет интересы страны в международных валютно-
финансовых организациях (МВФ);
- ЦЭБ является центром регулирования кредитно-денежной
сферы;
- исполняет обязанности <банка правительства>. \
В отличиие от всех прочих банковских институтов, ЦЭБ не
ставит в качестве задачи своей деятельности прибыльность, он
стремится к стабильности кредитно-денежной сферы. ЦЭБ яв-
ляется автономным государственным институтом, юридическим
лицом, он подчинен верховным законодательным органам стра-
ны и работает согласно собственному уставу.
Основными инструментами регулирования в кредитно-де-
нежной сфере являются: дисконтная (учетная) политика, опе-
т i;є ""ткрьггпм рынке> и регулирование норм обязатель-
ных резервов (политика минимальных резервов). С ii:i0цю
этих инструментов ЦЭБ воздействует на ликвидность кредит-
ной системы, а через это на спрос и предложение ссудного ка-
питала. Ликвидность банка есть его способность в
каждый момент выплачивать деньги по своим обязательствам.
Она определяется как отношение наличных средств (кассы) к
величине заемных фондов. К наличности относятся наличные
деньги (банкноты и монеты), а также активы, которые в любой
момент могут быть легко обращены в наличность,
Классическим инструментом регулирования ЦЭБ является
дисконтная или учетная политика, т. е. регулиро-
вание переучета векселей, предоставленных коммерческими
банками. Дело в том, что векселедержатель может продавать
вексель банку до срока платежа по нему. Банк учитывает его,
т. е. взимает в свою пользу определенный процент и право
предъявлять вексель к оплате векселедателю. Коммерческий
банк, в свою очередь, может переучесть вексель в ЦЭБ (ре-
дисконтировать), последний взимает в свою пользу учетный
процент (дисконт).
См. схему 3.5
Наряду с учетной политикой ЦЭБ проводит регулирование
ломбардной ставки, т. е. процента по залоговым операциям. В
качестве ломбардных залоговых ценностей используются коти-
рующиеся на фондовой бирже ценные бумаги, товары, драго-
ценные металлы и иная движимость. Механизм залоговых опе-
раций во многом идентичен учетным операциям. Вместе с тем,
существуют определенные ограничения. Коммерческие банки
могут предоставить ссуду под залог ниже их курсовой или но-
минальной стоимости ввиду опасности банкротства владельца
движимости (банкротный риск). В ряде случаев заложенные
казначейские векселя и другие государственные ценные бума-
ги могут оцениваться до 90% их номинала, а под частные акции
и облигации даже до 70%. В свою очередь ЦЭБ ссужает под
перезалог еще меньшие суммы,
Ломбардная ставка выше учетной ставки, как правило, на
1%.
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71
ределенное количество отрывных чеков. Это позволяет срав-
нить выписанный владельцем счета чек с подписью на чековой
книжке. С середины 70-х годов широкое распространение по-
лучила система еврочеков. Эта система организована в рамках
международной организации <Дайнерз Клаб> (Оiпагв С1иЬ), ку-
да входят 145 стран.
Для организации чекового оборота в национальной экономи-
ке существует система клиринговых расчетов. Они осущест-
вляются Через систему реiиииаопiiiл С
между собой. Разница требований заносится на специальный
жиросчет.
К собственным операциям банков относятся операции на
денежном рынке и рынке капиталов, лизинговые, факторные,
трастовые операции (операции по доверенности, опека, распо-
ряжение наследством) и операции с валютой.
Кредитная система и ее структура
понимают
1од кредитной си ст.е ы-о й
совокупность банков и др_угйХ тфедитно--финанеовых институ-
тов, осуществляющих мобилизацию свободныхенежных ре-
сурсов-и-предоставление йхгвссуду В нее входят различные
виды кредитно-финансовых учреждений: коммерческие (депо-
зитные), эмиссионные, сберегательные банки, банки специаль-
ного назначение, инвестиционные и страховые компании, пен-
сионные фонды и др.
Ведущее место среди банков занимают коммерческие бан-
ки. Это универсальный тип банков, занимающийся кредитова-
нием промышленных и торговых фирм за счет денежных
средств, полученных в виде депозитов (вкладов). Его фонды
образуются, главным образом, за счет депозитов до востребо-
вания, срочных и сберегательных вкладов, займов у других
банков и у центрального эмиссионного банка. Эти банки, как
правило, не имеют права приобретать в собственность ценные
бумаги частных компаний, но в то же время обязаны прово-
дить операции с ценными бумагами государства. В ряде стран,
в США, например, появились новые виды вкладов, с которыми
разрешается вести операции коммерческим банкам - чековые
счета,
Специфика эмиссионных банков состоит в том, что они вы-
полняют специфическую функцию - выпуск банкнот. Особен-
ностью сберегательных банков или сберегательных ассоциаций
(Зауiпд апгi Ьоап аяяосiаi-iопа) состоит в том, что сферой их дея-
тельности являются с одной стороны, срочные, чековые и сбе-
регательные счета, а с другой стороны, они занимаются долгос-
рочным кредитованием. Банки специального назначения связа-
ны, как правило, или со сферой деятельности, или отраслью
производства. В качестве примера можно назвать внешнеторго-
вые банки.
Кроме банков в кредитную систему входят небанковские
кредитно-финансовые учреждения, 11л <.псц,;ф;: сЇЇ1ача г
механизмом формирования пассивов. Они напрямую не связа-
ны с вкладчиками. Фонды страховых компаний, например,
формируются за счет страховых полисов, пенсионных фон-
дов - за счет пенсионных отчислений. Инвестиционные (фи-
нансовые) компании формируют свои капиталы за счет прода-
жи собственных акций и облигаций коммерческим банкам и
другим кредитно-финансовым институтам, а также частным ли-
цам. Вырученные средства они вкладывают, в свою очередь, в
акции промышленных, торговых и транспортных компаний,
Вместе с тем эти институты объединяет то, что они занимают-
ся долгосрочным кредитованием.
Центральный эмиссионный банЦ
собое место в кредитной системе занимает цен-
тральный эмиссионный банк (ЦЭБ). У него есть и другое назва-
ние: государственный банк страны. Только США не имеют та-
кого банка, его заменяет Федеральная резервная система
(ФРС), куда входит 13 региональный банков, имеющих эмисси-
онную функцию.
ЦЭБ выполняет ряд специфических функций:
- является эмиссионным центром страны, т, е. на нем лежит
обязанность, связанная с выпуском государственных бан-
кнот:
- служит официальным хранилищем золото-валютных ресур-
сов страны;
- -выступает <банком банков>, т. е. осуществляет операцию
только с банками, входящими в национальную кредитную
систему;
- представляет интересы страны в международных валютно-
финансовых организациях (МВФ);
- ЦЭБ является центром регулирования кредитно-денежной
сферы;
- исполняет обязанности <банка правительства>. \
В отличиие от всех прочих банковских институтов, ЦЭБ не
ставит в качестве задачи своей деятельности прибыльность, он
стремится к стабильности кредитно-денежной сферы. ЦЭБ яв-
ляется автономным государственным институтом, юридическим
лицом, он подчинен верховным законодательным органам стра-
ны и работает согласно собственному уставу.
Основными инструментами регулирования в кредитно-де-
нежной сфере являются: дисконтная (учетная) политика, опе-
т i;є ""ткрьггпм рынке> и регулирование норм обязатель-
ных резервов (политика минимальных резервов). С ii:i0цю
этих инструментов ЦЭБ воздействует на ликвидность кредит-
ной системы, а через это на спрос и предложение ссудного ка-
питала. Ликвидность банка есть его способность в
каждый момент выплачивать деньги по своим обязательствам.
Она определяется как отношение наличных средств (кассы) к
величине заемных фондов. К наличности относятся наличные
деньги (банкноты и монеты), а также активы, которые в любой
момент могут быть легко обращены в наличность,
Классическим инструментом регулирования ЦЭБ является
дисконтная или учетная политика, т. е. регулиро-
вание переучета векселей, предоставленных коммерческими
банками. Дело в том, что векселедержатель может продавать
вексель банку до срока платежа по нему. Банк учитывает его,
т. е. взимает в свою пользу определенный процент и право
предъявлять вексель к оплате векселедателю. Коммерческий
банк, в свою очередь, может переучесть вексель в ЦЭБ (ре-
дисконтировать), последний взимает в свою пользу учетный
процент (дисконт).
См. схему 3.5
Наряду с учетной политикой ЦЭБ проводит регулирование
ломбардной ставки, т. е. процента по залоговым операциям. В
качестве ломбардных залоговых ценностей используются коти-
рующиеся на фондовой бирже ценные бумаги, товары, драго-
ценные металлы и иная движимость. Механизм залоговых опе-
раций во многом идентичен учетным операциям. Вместе с тем,
существуют определенные ограничения. Коммерческие банки
могут предоставить ссуду под залог ниже их курсовой или но-
минальной стоимости ввиду опасности банкротства владельца
движимости (банкротный риск). В ряде случаев заложенные
казначейские векселя и другие государственные ценные бума-
ги могут оцениваться до 90% их номинала, а под частные акции
и облигации даже до 70%. В свою очередь ЦЭБ ссужает под
перезалог еще меньшие суммы,
Ломбардная ставка выше учетной ставки, как правило, на
1%.
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71