Как правило, он состо-
ит из прогнозного отчета о прибыли, прогнозного баланса и бюдже-
та денежных средств. В самом общем виде бюджет подразделяется
на операционный бюджет и финансовый бюджет. В свою очередь,
операционный бюджет подразделяется на бюджет:
- реализации;
- производства;
- прямых затрат на материалы;
- прямых затрат на труд;
- производственных накладных расходов;
- общих и административных расходов;
- прогнозный отчет о прибыли.
Финансовый бюджет состоит из:
- бюджета денежных средств;
- прогнозного баланса.
Основными этапами составления бюджета являются следую-
щие:
1) составление прогноза реализации;
2) определение расчетного уровня объема производства;
3) расчет производственной себестоимости и операционных
расходов;
4) расчет потока денежных средств и других финансовых по-
казателей;
5) составление прогнозных форм отчетности.
Бюджет реализации является стартовой точкой составления
общего бюджета. Прогнозный объем реализованной продукции рас-
считывается посредством умножения ожидаемого количества еди-
ниц продукции на ожидаемую цену единицы продукции.
Бюджет производства составляется после составления бюд-
жета реализации. Ожидаемый объем производства определяется
посредством вычитания расчетных остатков материально-производ-
ственных запасов на начало периода из объема продукции, кото-
рую планируется продать, и того объема материально-производст-
венных запасов на конец периода, которое предприятие считает
для себя оптимальным.
Бюджет прямых затрат на материалы составляется по-
сле определения объема производства для определения потребно-
стей в материально-производственных запасах и соответственно для
планирования закупок на предстоящий период.
Бюджет прямых затрат на труд также составляется на
основе бюджета производства. Для его составления необходимо
умножить количество единиц производимой продукции на трудо-
емкость изделия и на стоимость одного часа прямых трудовых за-
трат.
6. Управление финансами предприятия
263
Бюджет производственных накладных расходов включа-
ет все прочие статьи, которые не являются прямыми затратами на
материалы и прямыми> затратами на труд, Сюда относятся такие
расходы, как амортизация, отдельные виды налогов, включаемые в
себестоимость, арендная плата и др. .
Бюджет общих и административных расходов включает
статьи операционных расходов, такие, как расходы по реализации
продукции, общие расходы по управлению и другие.
Бюджет денежных средств позволяет финансовому менед-
жеру оценить будущие притоки и оттоки денежных средств за оп-
ределенный период, поддерживать остатки денежных средств на
оптимальном уровне и избегать избытка денежных средств и их
дефицита. Он состоит из четырех разделов:
1) раздел поступлений, который включает остаток денежных
средств на начало периода, поступления денежных средств от кли-
ентов и другие статьи поступления денежных средств;
2) раздел расходов денежных средств, отражающий все виды
оттоков денежных средств на предстоящий период;
3) раздел избытка или дефицита денежных средств - разни-
ца между поступлением и расходованием денежных средств;
4) финансовый раздел, в котором подробно представлены ста-
тьи заемных средств и погашения задолженности на предстоящий
период.
Бюджет денежных средств компании может выглядеть сле-
дующим образом.
Прогнозный отчет о прибыли представляет собой расчет-
ную оценку доходов и расходов предприятия на предстоящий пе-
риод.
Прогнозный баланс позволяет финансовому менеджеру оце-
нить, как будет выглядеть финансовое положение компании по про-
шествии соответствующего периода. При этом прогнозный баланс
позволяет:
- выявить возможные неблагоприятные для компании фи-
нансовые последствия решений, принимаемых на предстоящий пе-
риод;
- проверить математическую правильность других расчетов;
- рассчитать финансовые коэффициенты и оценить их уро-
вень с позиций требований финансового рынка;
- структурно выделить будущие финансовые источники и
обязательства. Одним из наиболее распространенных приемов фи-
нансового планирования является метод процента от реализации,
Этот метод основан на увязке отчета о прибыли и баланса с плани-
руемым объемом реализованной продукции. Основанием для тако-
го подхода считается тот факт, что большинство статей перемен-
ных затрат, оборотных средств и краткосрочных обязательств на-
ходятся в непосредственной зависимости от объема реализованной
264
Раздел II. Управление предприятием
продукции. В ходе использования данного метода финансовый ме-
неджер:
- определяет статьи, которые в прощлые периоды изменя-
лись прямо пропорционально изменению объема реализованной
продукции;
- намечает планируемый объем реализации;
- оценивает соответствующие статьи в соответствии с пред-
полагаемым изменением объема реализации. Например, если в про-
шлом материально-производственные запасы изменялись прямо
пропорционально изменению объема реализации, то при росте реа-
лизованной продукции на следующий год на 20% материально-про-
изводственные запасы при прочих равных условиях также увели-
чатся на 20% и составят 1,2 млн. руб., если в прошлом году они
составляли 1 млн. руб.
Результатом использования этого метода является расчет по
балансу необходимых дополнительных источников внешнего фи-
нансирования, обусловленных планируемым приростом реализован-
ной продукции.
В задачи финансового менеджера входит также определение,
за счет каких внешних источников может быть получено это фи-
нансирование - выпуска акций, облигаций или получения креди-
тов.
Исключительно важное значение для успеха управления фи-
нансами предприятия имеет анализ выполнения намеченных пла-
нов, в первую очередь - анализ показателей финансовой от-
четности.
Под анализом финансовой отчетности предприятия понимает-
ся выявление взаимосвязей и взаимозависимостей между различ-
ными показателями его финансово-хозяйственной деятельности,
включенными в отчетность. Результаты анализа позволяют заин-
тересованным лицам и организациям принимать решения на осно-
ве оценки текущего финансового положения и деятельности компа-
нии за предшествующие годы и ее потенциальных возможностей
на предстоящие годы.
Наиболее важными приемами анализа являются: изучение от
четности; горизонтальный, вертикальный анализ и трендовый ана-
лиз, а также использование так называемых финансовых коэффи-
циентов. Одним из важнейших приемов анализа является изучение
отчетности и абсолютных величин, представленных в этих формах.
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 100 101 102 103 104 105 106 107 108 109 110 111 112 113 114 115 116 117 118 119 120 121 122 123 124 125 126 127 128 129 130 131 132 133 134 135 136 137 138 139 140 141 142 143 144 145 146 147 148 149 150 151 152 153 154 155 156 157 158 159 160 161 162 163 164 165 166 167 168 169 170 171 172 173 174 175 176 177 178 179
ит из прогнозного отчета о прибыли, прогнозного баланса и бюдже-
та денежных средств. В самом общем виде бюджет подразделяется
на операционный бюджет и финансовый бюджет. В свою очередь,
операционный бюджет подразделяется на бюджет:
- реализации;
- производства;
- прямых затрат на материалы;
- прямых затрат на труд;
- производственных накладных расходов;
- общих и административных расходов;
- прогнозный отчет о прибыли.
Финансовый бюджет состоит из:
- бюджета денежных средств;
- прогнозного баланса.
Основными этапами составления бюджета являются следую-
щие:
1) составление прогноза реализации;
2) определение расчетного уровня объема производства;
3) расчет производственной себестоимости и операционных
расходов;
4) расчет потока денежных средств и других финансовых по-
казателей;
5) составление прогнозных форм отчетности.
Бюджет реализации является стартовой точкой составления
общего бюджета. Прогнозный объем реализованной продукции рас-
считывается посредством умножения ожидаемого количества еди-
ниц продукции на ожидаемую цену единицы продукции.
Бюджет производства составляется после составления бюд-
жета реализации. Ожидаемый объем производства определяется
посредством вычитания расчетных остатков материально-производ-
ственных запасов на начало периода из объема продукции, кото-
рую планируется продать, и того объема материально-производст-
венных запасов на конец периода, которое предприятие считает
для себя оптимальным.
Бюджет прямых затрат на материалы составляется по-
сле определения объема производства для определения потребно-
стей в материально-производственных запасах и соответственно для
планирования закупок на предстоящий период.
Бюджет прямых затрат на труд также составляется на
основе бюджета производства. Для его составления необходимо
умножить количество единиц производимой продукции на трудо-
емкость изделия и на стоимость одного часа прямых трудовых за-
трат.
6. Управление финансами предприятия
263
Бюджет производственных накладных расходов включа-
ет все прочие статьи, которые не являются прямыми затратами на
материалы и прямыми> затратами на труд, Сюда относятся такие
расходы, как амортизация, отдельные виды налогов, включаемые в
себестоимость, арендная плата и др. .
Бюджет общих и административных расходов включает
статьи операционных расходов, такие, как расходы по реализации
продукции, общие расходы по управлению и другие.
Бюджет денежных средств позволяет финансовому менед-
жеру оценить будущие притоки и оттоки денежных средств за оп-
ределенный период, поддерживать остатки денежных средств на
оптимальном уровне и избегать избытка денежных средств и их
дефицита. Он состоит из четырех разделов:
1) раздел поступлений, который включает остаток денежных
средств на начало периода, поступления денежных средств от кли-
ентов и другие статьи поступления денежных средств;
2) раздел расходов денежных средств, отражающий все виды
оттоков денежных средств на предстоящий период;
3) раздел избытка или дефицита денежных средств - разни-
ца между поступлением и расходованием денежных средств;
4) финансовый раздел, в котором подробно представлены ста-
тьи заемных средств и погашения задолженности на предстоящий
период.
Бюджет денежных средств компании может выглядеть сле-
дующим образом.
Прогнозный отчет о прибыли представляет собой расчет-
ную оценку доходов и расходов предприятия на предстоящий пе-
риод.
Прогнозный баланс позволяет финансовому менеджеру оце-
нить, как будет выглядеть финансовое положение компании по про-
шествии соответствующего периода. При этом прогнозный баланс
позволяет:
- выявить возможные неблагоприятные для компании фи-
нансовые последствия решений, принимаемых на предстоящий пе-
риод;
- проверить математическую правильность других расчетов;
- рассчитать финансовые коэффициенты и оценить их уро-
вень с позиций требований финансового рынка;
- структурно выделить будущие финансовые источники и
обязательства. Одним из наиболее распространенных приемов фи-
нансового планирования является метод процента от реализации,
Этот метод основан на увязке отчета о прибыли и баланса с плани-
руемым объемом реализованной продукции. Основанием для тако-
го подхода считается тот факт, что большинство статей перемен-
ных затрат, оборотных средств и краткосрочных обязательств на-
ходятся в непосредственной зависимости от объема реализованной
264
Раздел II. Управление предприятием
продукции. В ходе использования данного метода финансовый ме-
неджер:
- определяет статьи, которые в прощлые периоды изменя-
лись прямо пропорционально изменению объема реализованной
продукции;
- намечает планируемый объем реализации;
- оценивает соответствующие статьи в соответствии с пред-
полагаемым изменением объема реализации. Например, если в про-
шлом материально-производственные запасы изменялись прямо
пропорционально изменению объема реализации, то при росте реа-
лизованной продукции на следующий год на 20% материально-про-
изводственные запасы при прочих равных условиях также увели-
чатся на 20% и составят 1,2 млн. руб., если в прошлом году они
составляли 1 млн. руб.
Результатом использования этого метода является расчет по
балансу необходимых дополнительных источников внешнего фи-
нансирования, обусловленных планируемым приростом реализован-
ной продукции.
В задачи финансового менеджера входит также определение,
за счет каких внешних источников может быть получено это фи-
нансирование - выпуска акций, облигаций или получения креди-
тов.
Исключительно важное значение для успеха управления фи-
нансами предприятия имеет анализ выполнения намеченных пла-
нов, в первую очередь - анализ показателей финансовой от-
четности.
Под анализом финансовой отчетности предприятия понимает-
ся выявление взаимосвязей и взаимозависимостей между различ-
ными показателями его финансово-хозяйственной деятельности,
включенными в отчетность. Результаты анализа позволяют заин-
тересованным лицам и организациям принимать решения на осно-
ве оценки текущего финансового положения и деятельности компа-
нии за предшествующие годы и ее потенциальных возможностей
на предстоящие годы.
Наиболее важными приемами анализа являются: изучение от
четности; горизонтальный, вертикальный анализ и трендовый ана-
лиз, а также использование так называемых финансовых коэффи-
циентов. Одним из важнейших приемов анализа является изучение
отчетности и абсолютных величин, представленных в этих формах.
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 100 101 102 103 104 105 106 107 108 109 110 111 112 113 114 115 116 117 118 119 120 121 122 123 124 125 126 127 128 129 130 131 132 133 134 135 136 137 138 139 140 141 142 143 144 145 146 147 148 149 150 151 152 153 154 155 156 157 158 159 160 161 162 163 164 165 166 167 168 169 170 171 172 173 174 175 176 177 178 179