Анализ с помощью приемов тео-
рии игр побуждает предпринимателя рассматривать все возмож-
ные альтернативы как своих действий, так и стратегии партнеров,
конкурентов. Теория игр помогает решать многие экономические
проблемы, связанные с выбором, определением наилучшего поло-
жения, подчиненного только некоторым ограничениям, вытекаю-
щим из условий самой проблемы. Следовательно, риск имеет мате-
матически выраженную вероятность наступления потери, которая
опирается на статистические данные и может быть рассчитана с
достаточно высокой степенью точности.
Центральное место в оценке предпринимательского риска за-
нимают анализ и прогнозирование возможных потерь ресурсов при
осуществлении предпринимательской деятельности. Имеется в виду
не расход ресурсов, объективно обусловленный характером и мас-
штабом предпринимательских действий, а случайные, непредви-
денные, но потенциально возможные потери, возникающие вслед-
ствие отклонения реального хода предпринимательства от разра-
ботанного сценария.
Чтобы оценить вероятность тех или иных потерь, обусловлен-
ных развитием событий по непредвиденному варианту, следует
прежде всего знать все виды потерь, связанных с предпринима-
тельством, и уметь заранее исчислить их или измерить как вероят-
ные прогнозные величины. При этом естественно желание оценить
каждый из видов потерь в количественном измерении и уметь све-
сти их воедино, что, к сожалению, далеко не всегда удастся сде-
лать. Здесь надо иметь в виду одно важное обстоятельство. Случай-
ное развитие событий, оказывающее влияние на ход и результаты
предпринимательства, способно приводить не только к потерям в
виде повышенных затрат ресурсов и снижения конечного резуль-
тата. Оно может вызвать увеличение затрат одного вида ресурсов и
снижение затрат другого вида, то есть наряду с повышенными за-
тратами одних ресурсов может наблюдаться экономия других.
Если случайное событие оказывает двойное воздействие на
конечные результаты предпринимательства, имеет неблагоприят-
ные и благоприятные последствия, при оценке риска надо в равной
степени учитывать и те, и другие. Иначе говоря, при определении
302
Раздел II. Управление предприятием
суммарных возможных потерь следует вычитать из расчетных по-
терь сопровождающий их выигрыш.
Потери, которые могут быть в предпринимательской деятель-
ности, целесообразно разделять на материальные, трудовые, фи-
нансовые потери времени, специальные виды потерь. Материаль-
ные виды потерь проявляются в непредусмотренных предприни-
мательским проектом дополнительных затратах или прямых поте-
рях оборудования, имущества, продукции, сырья, энергии и т. д. По
отношению к каждому отдельному из перечисленных видов потерь
используются свои единицы измерения. Наиболее естественно оп-
ределять материальные потери в тех же единицах, в которых из-
меряется количество данного вида материальных ресурсов, то-есть
в физических единицах веса, объема, площади и др.
Однако свести воедино потери, измеряемые в разных едини-
цах, и выразить их одной величиной не представляется возмож-
ным. Нельзя складывать килограммы и метры. Поэтому неизбежно
исчисление потерь в стоимостном выражении и денежных едини-
цах. Для этого потери в физическом измерении переводятся в стои-
мостное измерение путем умножения на цену единицы соответст-
вующего материального ресурса. Для материальных ресурсов, стои-
мость которых известна, потери сразу можно оценивать в денеж-
ном выражении. Имея оценку вероятных потерь по каждому из
отдельных видов материальных ресурсов в стоимостном выраже-
нии, реально свести их воедино, соблюдая при этом правила дейст-
вия со случайными величинами и их вероятностями.
Трудовые потери представляют потери рабочего времени,
вызванные случайными, непредвиденными обстоятельствами. В
непосредственном измерении трудовые потери выражаются в че-
ловеко-часах, человеко-днях или просто часах рабочего времени.
Перевод трудовых потерь в стоимостное, денежное выражение осу-
ществляется путем умножения трудо-часов на стоимость (цену) од-
ного часа.
Финансовые потери-это прямой денежный ущерб, связан-
ный с непредусмотренными платежами, выплатой штрафов, упла-
той дополнительных налогов, потерей денежных средств и ценных
бумаг. Кроме того, финансовые потери могут быть при недополуче-
нии или неполучении денег из предусмотренных источников, при
невозврате долгов, неоплате покупателем поставленной ему про-
дукции, уменьшении выручки вследствие снижения цен на реали-
зуемые продукцию и услуги. Особые виды денежного ущерба свя-
заны с инфляцией, изменением валютного курса рубля, дополни-
тельным к узаконенному изъятием средств предприятий в госу-
дарственный (республиканский, местный) бюджет. Наряду с без-
возвратными могут быть и временные финансовые потери, обуслов-
ленные замораживанием счетов, несвоевременной выдачей средств,
отсрочкой выплаты долгов.
7. Риск-менеджмент 303
Потери времени существуют тогда, когда процесс предпри-
нимательской деятельности идет медленнее, чем было намечено.
Прямая оценка таких потерь осуществляется в часах, днях, неде-
лях, месяцах запаздывания в получении намеченного результата.
Чтобы перевести оценку потерь времени 1в стоимостное измерение,
необходимо установить, к каким потерям дохода, прибыли от пред-
принимательства способны приводить случайные потери времени.
Специальные виды потерь имеют место в виде нанесения
ущерба здоровью и жизни людей, окружающей среде, престижу
предпринимателя, а также вследствие других неблагоприятных
социальных и морально-психологических последствий. Чаще всего
специальные виды потерь крайне трудно определить в количест-
венном, тем более в стоимостном выражении. Для каждого из видов
потерь исходную оценку возможности их возникновения и величи-
ны производят за определенное время, охватывающее месяц, год,
срок функционирования бизнеса. При проведении комплексного
анализа вероятных потерь для оценки риска важно не только уста-
новить все источники риска, но и выявить, какие источники преоб-
ладают.
Необходимо далее разделить вероятные потери на определяю-
щие и побочные. При оценке предпринимательского риска побоч-
ные потери могут быть исключены в количественной оценке уровня
риска. Если в числе рассматриваемых потерь выделяется один вид,
который либо по величине, либо по вероятности возникновения за-
ведомо больше остальных, то при количественной оценке уровня
риска в расчет можно принимать только его.
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 100 101 102 103 104 105 106 107 108 109 110 111 112 113 114 115 116 117 118 119 120 121 122 123 124 125 126 127 128 129 130 131 132 133 134 135 136 137 138 139 140 141 142 143 144 145 146 147 148 149 150 151 152 153 154 155 156 157 158 159 160 161 162 163 164 165 166 167 168 169 170 171 172 173 174 175 176 177 178 179
рии игр побуждает предпринимателя рассматривать все возмож-
ные альтернативы как своих действий, так и стратегии партнеров,
конкурентов. Теория игр помогает решать многие экономические
проблемы, связанные с выбором, определением наилучшего поло-
жения, подчиненного только некоторым ограничениям, вытекаю-
щим из условий самой проблемы. Следовательно, риск имеет мате-
матически выраженную вероятность наступления потери, которая
опирается на статистические данные и может быть рассчитана с
достаточно высокой степенью точности.
Центральное место в оценке предпринимательского риска за-
нимают анализ и прогнозирование возможных потерь ресурсов при
осуществлении предпринимательской деятельности. Имеется в виду
не расход ресурсов, объективно обусловленный характером и мас-
штабом предпринимательских действий, а случайные, непредви-
денные, но потенциально возможные потери, возникающие вслед-
ствие отклонения реального хода предпринимательства от разра-
ботанного сценария.
Чтобы оценить вероятность тех или иных потерь, обусловлен-
ных развитием событий по непредвиденному варианту, следует
прежде всего знать все виды потерь, связанных с предпринима-
тельством, и уметь заранее исчислить их или измерить как вероят-
ные прогнозные величины. При этом естественно желание оценить
каждый из видов потерь в количественном измерении и уметь све-
сти их воедино, что, к сожалению, далеко не всегда удастся сде-
лать. Здесь надо иметь в виду одно важное обстоятельство. Случай-
ное развитие событий, оказывающее влияние на ход и результаты
предпринимательства, способно приводить не только к потерям в
виде повышенных затрат ресурсов и снижения конечного резуль-
тата. Оно может вызвать увеличение затрат одного вида ресурсов и
снижение затрат другого вида, то есть наряду с повышенными за-
тратами одних ресурсов может наблюдаться экономия других.
Если случайное событие оказывает двойное воздействие на
конечные результаты предпринимательства, имеет неблагоприят-
ные и благоприятные последствия, при оценке риска надо в равной
степени учитывать и те, и другие. Иначе говоря, при определении
302
Раздел II. Управление предприятием
суммарных возможных потерь следует вычитать из расчетных по-
терь сопровождающий их выигрыш.
Потери, которые могут быть в предпринимательской деятель-
ности, целесообразно разделять на материальные, трудовые, фи-
нансовые потери времени, специальные виды потерь. Материаль-
ные виды потерь проявляются в непредусмотренных предприни-
мательским проектом дополнительных затратах или прямых поте-
рях оборудования, имущества, продукции, сырья, энергии и т. д. По
отношению к каждому отдельному из перечисленных видов потерь
используются свои единицы измерения. Наиболее естественно оп-
ределять материальные потери в тех же единицах, в которых из-
меряется количество данного вида материальных ресурсов, то-есть
в физических единицах веса, объема, площади и др.
Однако свести воедино потери, измеряемые в разных едини-
цах, и выразить их одной величиной не представляется возмож-
ным. Нельзя складывать килограммы и метры. Поэтому неизбежно
исчисление потерь в стоимостном выражении и денежных едини-
цах. Для этого потери в физическом измерении переводятся в стои-
мостное измерение путем умножения на цену единицы соответст-
вующего материального ресурса. Для материальных ресурсов, стои-
мость которых известна, потери сразу можно оценивать в денеж-
ном выражении. Имея оценку вероятных потерь по каждому из
отдельных видов материальных ресурсов в стоимостном выраже-
нии, реально свести их воедино, соблюдая при этом правила дейст-
вия со случайными величинами и их вероятностями.
Трудовые потери представляют потери рабочего времени,
вызванные случайными, непредвиденными обстоятельствами. В
непосредственном измерении трудовые потери выражаются в че-
ловеко-часах, человеко-днях или просто часах рабочего времени.
Перевод трудовых потерь в стоимостное, денежное выражение осу-
ществляется путем умножения трудо-часов на стоимость (цену) од-
ного часа.
Финансовые потери-это прямой денежный ущерб, связан-
ный с непредусмотренными платежами, выплатой штрафов, упла-
той дополнительных налогов, потерей денежных средств и ценных
бумаг. Кроме того, финансовые потери могут быть при недополуче-
нии или неполучении денег из предусмотренных источников, при
невозврате долгов, неоплате покупателем поставленной ему про-
дукции, уменьшении выручки вследствие снижения цен на реали-
зуемые продукцию и услуги. Особые виды денежного ущерба свя-
заны с инфляцией, изменением валютного курса рубля, дополни-
тельным к узаконенному изъятием средств предприятий в госу-
дарственный (республиканский, местный) бюджет. Наряду с без-
возвратными могут быть и временные финансовые потери, обуслов-
ленные замораживанием счетов, несвоевременной выдачей средств,
отсрочкой выплаты долгов.
7. Риск-менеджмент 303
Потери времени существуют тогда, когда процесс предпри-
нимательской деятельности идет медленнее, чем было намечено.
Прямая оценка таких потерь осуществляется в часах, днях, неде-
лях, месяцах запаздывания в получении намеченного результата.
Чтобы перевести оценку потерь времени 1в стоимостное измерение,
необходимо установить, к каким потерям дохода, прибыли от пред-
принимательства способны приводить случайные потери времени.
Специальные виды потерь имеют место в виде нанесения
ущерба здоровью и жизни людей, окружающей среде, престижу
предпринимателя, а также вследствие других неблагоприятных
социальных и морально-психологических последствий. Чаще всего
специальные виды потерь крайне трудно определить в количест-
венном, тем более в стоимостном выражении. Для каждого из видов
потерь исходную оценку возможности их возникновения и величи-
ны производят за определенное время, охватывающее месяц, год,
срок функционирования бизнеса. При проведении комплексного
анализа вероятных потерь для оценки риска важно не только уста-
новить все источники риска, но и выявить, какие источники преоб-
ладают.
Необходимо далее разделить вероятные потери на определяю-
щие и побочные. При оценке предпринимательского риска побоч-
ные потери могут быть исключены в количественной оценке уровня
риска. Если в числе рассматриваемых потерь выделяется один вид,
который либо по величине, либо по вероятности возникновения за-
ведомо больше остальных, то при количественной оценке уровня
риска в расчет можно принимать только его.
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 100 101 102 103 104 105 106 107 108 109 110 111 112 113 114 115 116 117 118 119 120 121 122 123 124 125 126 127 128 129 130 131 132 133 134 135 136 137 138 139 140 141 142 143 144 145 146 147 148 149 150 151 152 153 154 155 156 157 158 159 160 161 162 163 164 165 166 167 168 169 170 171 172 173 174 175 176 177 178 179