В принципе надо учитывать только случайные потери, непод-
дающиеся прямому расчету, непосредственному прогнозированию
и потому не учтенные в предпринимательском проекте. Если поте-
ри можно заранее предвидеть, то они должны рассматриваться не
как потери, а как неизбежные расходы и входить в расчетную каль-
куляцию. Так, предвидимое движение цен, налогов, их изменение в
ходе осуществления хозяйственной деятельности предприниматель
обязан учесть в бизнес-плане. Только в силу несовершенства ис-
пользуемых методов расчета предпринимательской деятельности
или недостаточно глубокой проработки бизнес-плана систематиче-
ские ошибки могут рассматриваться как потери в том смысле, что
они способны изменить ожидаемый результат в худшую сторону.
Следовательно, прежде, чем оценивать риск, обусловленный дейст-
вием сугубо случайных факторов, крайне желательно отделить сис-
тематическую составляющую потери от случайных.
Рассмотрим детальнее структуру потерь в зависимости от вида
предпринимательской деятельности, то есть производственного,
коммерческого и финансового предпринимательства. Охарактери-
зуем некоторые специфические источники потерь и влияющие на
них факторы. К ним следует отнести
304
Раздел II. Управление предприятием
- потери от воздействия непредвиденных политических фак-
торов. Такие потери порождает политический риск. Он проявля-
ется в форме неожиданного, обусловленного политическими сооб-
ражениями и событиями изменения условий хозяйственной дея-
тельности, что создает неблагоприятный для предпринимателя фон
и тем самым способно привести к повышенным затратам ресурсов
и потере прибыли. Типичные источники такого риска:
- увеличение налоговых ставок, введение принудительных
отчислений, изменение договорных условий, трансформация форм
и отношений собственности, отчуждение имущества и денежных
средств по политическим мотивам. Величину возможных потерь и
определяемую ими степень риска очень трудно предвидеть;
- потери, обусловленные стихийными бедствиями, а также
воровством и рэкетом;
- потери, вызванные несовершенством методологии и неком-
петентностью лиц, формирующих бизнес-план и осуществляющих
расчет прибыли и дохода. Если в результате действия подобных
факторов величины ожидаемых значений прибыли и дохода от пред-
принимательского проекта будут завышены, а реально полученные
результаты окажутся ниже, то разница воспринимается как поте-
ри. Но, в действительности, если бы номинальные значения прибы-
ли (дохода) были определены корректно, угроза таких потерь мог-
ла бы и не учитываться. Если же завышение расчетной прибыли
имело место, то ее "недобор" заведомо будет считаться ущербом, и
риск подобных потерь существует;
- потери предпринимателя, обусловленные недобросовестно-
стью или несостоятельностью компаньонов. Риск оказаться обману-
тым в сделке или столкнуться с неплатежеспособностью должника,
невозвратностью долга, к сожалению, в России достаточно реален.
Полностью избежать риска практически невозможно, но, зная
источник потерь, бизнесмен способен снизить их угрозу, уменьшить
действие неблагоприятных факторов. Охарактеризуем потери, по-
тенциальная возможность которых порождает предприниматель-
ский риск, в частности, в производственном бизнесе.
Снижение намеченных объемов производства и реализации
продукции вследствие уменьшения производительности труда, про-
стоя оборудования и недоиспользования производственных мощно-
стей, потерь рабочего времени, отсутствия необходимого количест-
ва исходных материалов, повышенного процента брака ведет к не-
дополучению запланированной выручки. Вероятные потери в этом
случае в стоимостном выражении определяются произведением
вероятного суммарного уменьшения объема выпуска продукции и
цены реализации единицы объема продукции.
Снижение цен, по которым намечается реализовать продук-
цию, в связи с недостаточным качеством, неблагоприятным изме-
нением рыночной конъюнктуры, падением спроса приводит к поте-
рям, определяемым произведением вероятного уменьшения цены
7. Риск-менеджмент 305
единицы объема продукции на общий объем намеченной к выпуску
и реализации продукции.
Повышенные материальные затраты, обусловленные перерас-
ходом материалов, сырья, топлива, энергии, ведут к потерям, опре-
деляемым произведением вероятного перерасхода материального
ресурса по каждому виду на цену единицы ресурса. Другие повы-
шенные издержки те, которые могут иметь место вследствие высо-
ких транспортных расходов, торговых издержек, накладных и дру-
гих побочных расходов. Перерасход намеченной величины фонда
оплаты труда возможен из-за превышения расчетной численности
либо выплаты более высокой, чем запланировано, заработной пла-
ты работникам. Возможна также уплата повышенных отчислений и
налогов, если в процессе бизнеса ставки отчислений и итогов изме-
нятся в неблагоприятную для предпринимателя сторону. Не сле-
дует также упускать из виду возможности потерь в виде штра-
фов, естественной убыли, а также обусловленных стихийными
бедствиями, хотя учесть такие потери расчетным образом весьма
сложно.
Имеют место потери и в коммерческом предприниматель-
стве. Так, неблагоприятное изменение (повышение) закупочной
цены товара в процессе осуществления предпринимательского про-
екта, не блокированное условиями договора о закупке, приводит к
потерям, определяемым произведением объема закупок товара в
физическом измерении на вероятное повышение закупочной цены.
Непредвиденное снижение объема закупки в сравнении с намечен-
ным вызывает уменьшение объема реализации. Потеря прибыли
(дохода) исчисляется при этом как произведение снижения объема
закупки на величину прибыли (дохода), приходящейся на единицу
объема реализации товара. Следует учитывать, что уменьшение
объема закупки и реализации может сопровождаться снижением
расходов, ибо, кроме так называемых условно-постоянных расхо-
дов, существуют затраты, пропорциональные объему операции.
Важны также потери товара в процессе обращения (транспор-
тировки, хранения) или потери качества, потребительской ценно-
сти товара, приводящие к снижению его стоимости. Уровень такого
ущерба устанавливается как произведение количества утерянного
товара на закупочную цену или произведение испорченного коли-
чества товара на снижение отпускной цены. Увеличение издержек
обращения по сравнению с намеченными приводит к адекватному
снижению дохода, прибыли. Среди возможных причин повышения
издержек могут быть непредусмотренные пошлины, отчисления,
штрафы, дополнительные расходы.
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 100 101 102 103 104 105 106 107 108 109 110 111 112 113 114 115 116 117 118 119 120 121 122 123 124 125 126 127 128 129 130 131 132 133 134 135 136 137 138 139 140 141 142 143 144 145 146 147 148 149 150 151 152 153 154 155 156 157 158 159 160 161 162 163 164 165 166 167 168 169 170 171 172 173 174 175 176 177 178 179